Come acquistare Berkshire Hathaway (BRK/A) azioni nel Italia 2024

1. eToro

Sono diversi i motivi per cui eToro ha guadagnato un posto nella nostra lista ed è stato annunciato come possibile acquisitore di una grande quota di mercato tra i traders. Grazie alla coerenza che ha mantenuto nel corso degli anni, eToro ha guadagnato la fiducia e la fedeltà di oltre 17 milioni di utenti. Puoi leggere la nostra recensione completa su eToro qui.

Sicurezza e Privacy

Sicurezza e privacy sono probabilmente i fattori più importanti che determinano la scelta di una piattaforma di intermediazione. eToro prende molto sul serio la privacy e la sicurezza dei propri utenti. La piattaforma adotta una procedura di sicurezza accurata che riduce la probabilità di perdita o fuga di informazioni. eToro è regolato dalla Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) e dalla Financial Conduct Authority (FCA). La piattaforma adotta inoltre il metodo di autenticazione a due fattori (2FA) e utilizza la crittografia SSL per prevenire violazioni della sicurezza. 

Tariffe e Caratteristiche

eToro attua una politica senza commissioni per i depositi. Tuttavia, per promuovere scambi attivi sulla piattaforma, agli utenti viene addebitata una tariffa mensile di 10£ come tariffa di inattività. 

eToro offre un'ampia gamma di offerte che interessano diversi mercati tra cui forex, stock e criptovalute, favorendo un'esperienza di trading all-in-one.

Essendo una piattaforma adatta ai principianti, offre la funzione di copy trading per aiutare i trader principianti a sfruttare le strategie di trading avanzate utilizzate dai trader esperti. La piattaforma stessa offre strategie vincenti per guidare il trading.

Pro

• Funzione di copy trading
• Facilità d'uso sia per i trader nuovi che per gli esperti
• Funzionamento in diversi mercati finanziari
• Nessuna politica di commissione

Contro

• L'offerta di assistenza clienti è limitata.

2. Capital.com

Capital.com è un broker affidabile che supporta il trading su diversi mercati finanziari. Le disposizioni delle condizioni di trading impiegate e la qualità dell'innovazione e dell'efficienza operativa offerte dalle funzionalità della piattaforma gli hanno garantito una quota di mercato di oltre 5 milioni di utenti. Altri vantaggi della piattaforma sono l'assenza di commissioni, tariffe notturne basse e spread ridotti. Puoi leggere la nostra recensione completa su Capital.com qui.

Sicurezza e Privacy

Accreditato da organismi di regolamentazione finanziaria tra cui FCA, CySEC, ASIC e FSA, Capital.com aderisce alle linee guida di sicurezza del settore per la protezione dei propri utenti. Inoltre, la piattaforma è conforme agli standard di sicurezza dei dati PCI per la salvaguardia delle informazioni dei clienti.

Tariffe e Caratteristiche

Capital.com è popolare per la sua offerta di servizi di intermediazione gratuiti. Senza oneri nascosti, spese di inattività o di prelievo, Capital.com applica una procedura tariffaria trasparente. La maggior parte delle commissioni addebitate da Capital.com sono inerenti allo spread.

L'app di trading mobile di Capital.com dispone di uno strumento basato sull'intelligenza artificiale che fornisce ai clienti una personalizzazione ad hoc attraverso il suo algoritmo di rilevamento. Inoltre, la piattaforma dispone di un team di assistenza clienti efficiente e reattivo a disposizione di clienti multilingue tramite email, telefonate e canali di chat live 24 ore su 24.

Pro

• Assistenza clienti efficiente.
• Facilità d'uso con l'integrazione MetaTrader
• Politica commerciale esente da commissioni

Contro

• Restrizioni CFD.

3. Skilling

Come broker nato nel 2016, il viaggio di Skilling verso la vetta è stato impressionante. La piattaforma offre servizi su più scambi di asset, offre strategie di trading avanzate a trader esperti e servizi senza commissioni. Puoi leggere la nostra recensione completa di Skilling qui.

Sicurezza e Privacy

Skilling è regolamentato e responsabile nei confronti di organismi di regolamentazione finanziaria altamente affidabili come FSA e CySEC. Inoltre, la piattaforma mantiene un conto bancario diverso per i fondi pagati dai trader in modo da migliorare la sicurezza dei fondi.

Tariffe e Caratteristiche

Skilling, come eToro e Capital.com, offre servizi senza commissioni. Le tariffe vengono addebitate come spread e variano in base al tipo di azione. Un altro vantaggio del trading su Skilling sono la flessibilità e la scelta. La piattaforma offre due tipologie di account per il trading di CFD su forex e metalli. Il primo è il conto Standard Skilling con spread più maggiori e senza commissioni. Al contrario, l'account Premium offre spread ridotti e addebita commissioni sulle negoziazioni di spot metal e forex CFD di trading. Inoltre, Skilling offre funzionalità come un account demo, app mobile e un assistente di trading.

Pro

• Policy senza commissioni
• Team di assistenza reattivo

Contro

• Troppo tecnico per i trader alle prime armi
• Servizio non disponibile in paesi come Stati Uniti e Canada.

Iniziamo facendo un passo indietro nella storia del Berkshire, esaminando la sua strategia di investimento redditizia e rivedendo la sua recente performance come azienda.

Storia di Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway è nata come un'azienda molto diversa da quella che è oggi. Fino agli anni '60 questa era un'azienda manifatturiera tessile che poteva affondare le sue radici nel lontano 1839. Warren Buffett iniziò ad acquistare azioni Berkshire Hathaway nel 1962 quando notò come si muoveva il prezzo delle azioni ogni volta che l'azienda chiudeva uno dei suoi mulini. Successivamente ha preso il pieno controllo dell'azienda e si è espanso nel settore assicurativo e in altre attività per integrare il business tessile in declino. Le attività tessili furono definitivamente chiuse nel 1985.

Sebbene sia uno dei miliardari più ricchi del mondo, Buffett ha affermato che avrebbe guadagnato molti più soldi se avesse investito direttamente nel settore assicurativo piuttosto che acquistare Berkshire Hathaway.

Dal momento che Warren Buffett ha 91 anni (nel 2021) e il suo socio in affari di lunga data Charlie Munger ne ha 97, la questione della successione è stata sollevata più volte nel corso dei decenni. Dopo molte deliberazioni (dal 2010) Buffett ha annunciato nel maggio 2021 che Greg Abel sarebbe stato il suo successore come CEO di Berkshire Hathaway. Greg era vicepresidente delle operazioni non assicurative di Berkshire Hathaway dal 2018.

Qual è la strategia di Berkshire Hathaway?

Poiché la strategia di investimento di Berkshire Hathaway è stata guidata negli anni dall'approccio di investimento di Warren Buffett, dovremmo delineare la filosofia di investimento di The Sage of Omaha.

La sua filosofia è stata fortemente influenzata dalla scuola di "value investing" di Benjamin Graham. Puoi leggere il libro di Graham The Intelligent Investor per saperne di più su questo approccio che cerca titoli i cui prezzi sono ingiustificatamente bassi rispetto al valore intrinseco delle società interessate.

L'interpretazione di Buffett dell'investimento di valore si basa su quattro principi: affari, gestione, misure finanziarie e valore:

• Il business riguarda la comprensione della filosofia operativa di un'azienda, motivo per cui Buffett ha evitato le società tecnologiche nuove e non provate per molti anni, specialmente durante il boom delle dot-com alla fine degli anni '90. Tuttavia, una delle partecipazioni degne di nota di Berkshire Hathaway ora è Apple.
• Gestione significa (tra le altre cose) determinare se la direzione di una società massimizza il valore per gli azionisti distribuendo i profitti come dividendi anziché trattenerli all'interno dell'azienda, sebbene Buffett stesso conservi i profitti all'interno di Berkshire Hathaway piuttosto che distribuirli come dividendi.
• Misure finanziarie significa calcolare il valore aggiunto economico (EVA) di un'azienda, che è una stima degli utili dell'azienda al netto del costo del capitale (partecipazioni degli azionisti).
• Il valore si occupa di calcolare il valore intrinseco di un'azienda proiettando i suoi guadagni futuri e attualizzandoli ai livelli odierni.

Un'altra cosa che Buffett ama vedere in un potenziale investimento è un "fossato" attorno a un'azienda che rende la sua posizione inattaccabile dalla concorrenza. Un altro modo per dirlo è cercare un'elevata barriera all'ingresso per le nuove aziende del settore.

Come fa Berkshire Hathaway a fare soldi?

Sebbene Berkshire Hathaway abbia un portafoglio di investimenti considerevole che guadagna dividendi e genera plusvalenze quando gli investimenti vengono venduti, la società è anche una compagnia di assicurazioni che guadagna dalla sottoscrizione.

Come si è comportato il Berkshire Hathaway negli ultimi anni?

Le azioni originali "A" di Berkshire Hathaway hanno goduto di un apprezzamento vertiginoso dei prezzi fin dal 1984. È una storia simile per le azioni "B" che hanno goduto di un aumento di oltre 13 volte dal 1996. Ecco come appare il grafico dei prezzi per gli ultimi cinque anni (fino a settembre 2021):

Warren Buffett è famoso per l' analisi fondamentale delle società che acquista tramite Berkshire Hathaway. Pertanto, è giusto per noi eseguire un'analisi fondamentale della stessa Berkshire Hathaway prima di acquistare le sue azioni.

Entrate di Berkshire Hathaway

Iniziamo con il ricavo che viene mostrato nella "linea superiore" del conto economico dell'azienda:

Puoi vedere che la cifra delle entrate è diminuita tra il 2019 e il 2020, probabilmente a causa del crollo del mercato della crisi del coronavirus, ma che la cifra dei dodici mesi finali (TTM) fino a settembre 2021 si è ripresa a seguito del successivo rimbalzo del mercato rialzista.

Utile per azione di Berkshire Hathaway

Dedurre i costi di un'azienda dalle sue entrate porta ai suoi guadagni, noti anche come profitti. Dal momento che non possiedi l'intera Berkshire Hathaway, ciò che in realtà vorrai sapere è la tua quota di quei guadagni; vale a dire, l'utile per azione (EPS). L'EPS del Berkshire è stato più variabile delle sue entrate negli ultimi anni:

L'EPS TTM fino a giugno 2021 è stato di $ 67.628.

Rapporto P/E di Berkshire Hathaway

L'EPS non è ancora ciò che vogliamo veramente sapere, perché l'attrattiva di un titolo dipende dal prezzo dell'azione che devi pagare per il suo flusso di guadagni. Pertanto, vogliamo conoscere il rapporto prezzo-utili (P/E) di questo titolo, calcolato come il prezzo delle sue azioni diviso per l'utile per azione.

Al momento in cui scrivo, il P/E di Berkshire Hathaway è di circa 6, il che significa che paghi $ 6 per ogni $ 1 di guadagno annuale. In altre parole, l'azienda impiegherebbe solo sei anni per guadagnare abbastanza soldi per ripagare il tuo investimento.

Un P/E più basso è considerato più interessante di un P/E più alto, e questo è vicino al P/E minimo decennale della società di 5,83 rispetto al suo massimo decennale di 129,98. Quindi, su questa misura, potrebbe essere un buon momento per acquistare azioni Berkshire Hathaway (a partire da settembre 2021).

Rendimento da dividendi di Berkshire Hathaway

Alcune società distribuiscono parte dei loro guadagni agli azionisti sotto forma di dividendi.

Il rendimento da dividendi è una misura del reddito che gli investitori possono aspettarsi di ricevere da una partecipazione. Espresso in percentuale, consente agli investitori di confrontare il reddito di un'azione con l'interesse che si percepirebbe detenendo fondi di investimento in un conto di deposito bancario.

Nonostante Warren Buffett sia un grande fan dei dividendi e dei rendimenti composti che possono essere costruiti reinvestindoli, Berkshire Hathaway non paga dividendi. L'argomento di Buffett potrebbe essere che può reinvestire i guadagni della società all'interno della società in modo più efficace di quanto potresti se ricevessi dividendi, e probabilmente ha ragione.

Il flusso di cassa di Berkshire Hathaway

L'ultima metrica fondamentale da considerare è il flusso di cassa di un'azienda, in particolare la sua cifra di flusso di cassa libero che rappresenta il denaro che l'azienda ha lasciato - dopo aver pagato tutti i costi per rimanere in attività - per finanziare ulteriori investimenti o pagare debiti o (non in questo caso) distribuire agli investitori come dividendi.

Dopo essere sceso tra il 2017 e il 2018, puoi vedere come il flusso di cassa libero di Berkshire Hathaway sia aumentato da allora:

Perché acquistare azioni Berkshire Hathaway?

Alla maggior parte degli investitori piacerebbe emulare il successo di Warren Buffett implementando la sua filosofia di investimento, ma pensi davvero di poterlo battere o addirittura eguagliarlo? Senza dubbio hai sentito la frase "Se non puoi batterli, unisciti a loro" e puoi unirti a Buffett investendo nella sua holding di investimento Berkshire Hathaway.

Ci sono almeno cinque cose che dovresti considerare prima di acquistare azioni Berkshire Hathaway o qualsiasi altra azione aziendale.

1. Comprendere la Società

Come spiegato in precedenza, alcuni dei principi chiave di Warren Buffett riguardano la comprensione dell'azienda in cui stai investendo, in termini di attività, gestione, misure finanziarie e valore.

2. Comprendere le basi dell'investimento

Comprendere le società in cui investi è solo un aspetto dell'investimento. È inoltre necessario comprendere alcuni dei principi di investimento di base come la gestione del denaro (assicurandosi di rimanere solvibili) e la diversificazione (distribuendo il rischio su diversi titoli e altri asset non correlati). Inoltre, capire come utilizzare vari tipi di ordine come "ordini limite" che ti assicurano di non pagare per le azioni più di quanto pensi sia ragionevole.

3. Scegli con cura il tuo broker

Per acquistare azioni serve un agente di cambio, ma non sono tutte uguali. Scegli un broker noto che abbia buone recensioni dei clienti ed è regolamentato nella tua giurisdizione (in modo da ottenere una protezione finanziaria contro il fallimento del broker).

4. Decidi quanto vuoi investire

Se hai ricevuto una manna come un'eredità inaspettata, potresti essere tentato di investire tutti i soldi in azioni Berkshire Hathaway. Ma attenzione che questo singolo titolo, per quanto solido possa sembrare, non ti fornirebbe un portafoglio diversificato. Le partecipazioni della società, infatti, non sono molto diversificate. Considera di investire solo una parte dei tuoi fondi disponibili nella società, mentre il resto dei tuoi fondi è investito in altre società e attività non correlate come l'oro.

Se hai un importo mensile regolare da investire, ciò ti consentirà di praticare la "media del costo del dollaro", il che significa acquistare tranche di azioni a prezzi azionari diversi per ridurre il pericolo di acquistare una singola azione a un prezzo troppo alto.

Qualunque cosa tu faccia, non investire denaro a lungo termine che potresti dover recuperare per qualcos'altro a breve termine. E mai (mai!) prendere in prestito denaro che deve essere restituito presto per fare investimenti che non ripagheranno fino a un lontano futuro.

5. Decidi un obiettivo per il tuo investimento

Che tipo di investitore o trader vuoi essere? Se stai cercando di guadagnare un sacco di soldi in poco tempo attraverso il day trading, l'acquisto di azioni Berkshire Hathaway probabilmente non fa per te. Se stai cercando di emulare il successo di Warren Buffett acquistando azioni e potenzialmente detenendole per sempre, allora perché non provare a sostenere il suo successo acquistando e detenendo le azioni della sua stessa azienda?

Berkshire Hathaway è la holding di investimento del leggendario investitore Warren Buffett. Per molti investitori, questo da solo sarebbe un motivo sufficiente per acquistare le sue azioni e quindi beneficiare di una fetta del successo di Buffett.

In questo articolo, abbiamo esplorato la storia di Berkshire Hathaway dai suoi umili inizi come fabbrica tessile. Abbiamo esaminato il modo in cui l'azienda investe e guadagna e abbiamo esplorato i suoi dati finanziari dalla stessa prospettiva "fondamentale" che lo stesso Buffett potrebbe utilizzare per valutare un potenziale investimento.

Questa non è l'unica guida nel suo genere. Se non sei pronto per acquistare azioni Berkshire Hathaway, potresti invece essere interessato a una delle altre società di cui abbiamo parlato sul nostro sito web. Guardati intorno per trovare gli investimenti che ti piacciono.