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Le basi dell'analisi tecnica

L'analisi tecnica è un tipo di analisi utilizzato per anticipare il movimento futuro del prezzo delle azioni utilizzando i dati di mercato, principalmente prezzo e volume, al contrario dell'analisi fondamentale che cerca di determinare il valore intrinseco utilizzando bilanci e dati economici più ampi.

L'analisi tecnica si basa sull'idea che analisti e trader possono prevedere i futuri movimenti dei prezzi proprio come sono in grado di discernere i precedenti modelli di mercato. Gli analisti tecnici analizzano raramente i fondamentali di un'azienda poiché ritengono che questi fattori abbiano già un prezzo nel titolo, ignorando l'idea alla base del valore intrinseco.

Comprensione dell'analisi tecnica

Quando utilizzano l'analisi tecnica, analisti e investitori utilizzano diversi strumenti e indicatori per analizzare come le due principali forze di mercato, offerta e domanda, influiranno sui titoli in termini di prezzo, volume e volatilità.

L'idea principale alla base dell'analisi tecnica è che presuppone che il trading passato e le tendenze dei prezzi dei titoli possano aiutare ad anticipare le tendenze future e i movimenti dei prezzi di un titolo, in combinazione con regole di trading aggiuntive.

Utilizzando questo approccio, gli investitori cercano di rilevare potenziali segnali di trading a breve termine e rafforzare la loro ricerca sui vantaggi e le debolezze di un titolo rispetto al mercato più ampio.

A differenza dell'analisi fondamentale, l'analisi tecnica si basa sulla convinzione che i dati sui prezzi e sui volumi attuali e passati di un asset rappresentino il miglior indicatore delle future variazioni di prezzo. Tuttavia, va notato che l'analisi tecnica non è utilizzata solo dai commercianti tecnici.

Molti investitori che si affidano all'analisi fondamentale effettuano anche analisi tecniche dopo aver valutato i fondamentali di un'azienda, con l'obiettivo di identificare punti di ingresso e di uscita interessanti.

Vantaggi dell'analisi tecnica

Alla fine della parte precedente dell'articolo, abbiamo detto che l'analisi tecnica è comunemente usata per identificare potenziali punti di ingresso e di uscita. Questo è forse uno dei vantaggi chiave dell'analisi tecnica poiché rilevare con successo le tendenze del mercato e dei prezzi è il fulcro di qualsiasi approccio di trading.

Con i trader fondamentali e tecnici che utilizzano regolarmente gli stessi indicatori tecnici per identificare i livelli di supporto e resistenza, nonché altri modelli importanti, più partecipanti al mercato vengono riuniti attorno agli stessi importanti punti di prezzo, il che alla fine porta all'emergere degli stessi modelli.

Svantaggi dell'analisi tecnica

Proprio come qualsiasi altra strategia e approccio di trading, anche l'analisi tecnica ha i suoi svantaggi. Dato che gli analisti tecnici si basano su una serie di indicatori tecnici, questi indicatori possono spesso fornire segnali di trading misti che si contraddicono a vicenda.

Ad esempio, un indicatore tecnico può visualizzare un segnale di acquisto mentre un altro mostra un segnale di vendita, creando confusione e rendendo i trader insicuri sulla loro decisione. Per questo motivo, i trader più esperti cercano di analizzare una combinazione di indicatori e modelli tecnici per trovare il segnale più affidabile.

Inoltre, è anche importante sottolineare che, sebbene l'analisi tecnica possa aiutare a trovare potenziali punti di ingresso e di uscita, non è sempre accurata al 100%. In altre parole, se un trader identifica un punto di ingresso o di uscita interessante per negoziare un'azione, ciò non significa che la sua operazione avrà sicuramente successo poiché le azioni possono muoversi facilmente in modo inaspettato.

Un altro evento comune con questo tipo di analisi è che analisti tecnici diversi possono avere opinioni diverse sulla stessa sicurezza. Ciò è principalmente dovuto al fatto che non tutti gli analisti tecnici utilizzano completamente gli stessi metodi e indicatori per analizzare un titolo.

Utilizzo dell'analisi tecnica

L'analisi tecnica si basa sulla premessa che tutte le informazioni di mercato disponibili sono già quotate nei prezzi dei titoli. In quanto tale, questa teoria ignora l'idea alla base dell'analisi fondamentale, che mira a determinare il valore intrinseco o "reale" di un'azione.

Per questo motivo, la maggior parte degli analisti tecnici ritiene che non sia necessario guardare ai fondamentali poiché ritengono che queste informazioni si riflettano già negli attuali prezzi di mercato.

Quindi su cosa fanno affidamento gli analisti tecnici? Bene, i due fattori principali coperti dall'analisi tecnica sono i modelli grafici e gli indicatori tecnici.

I modelli grafici rappresentano le formazioni create dai movimenti dei prezzi che i trader e gli analisti esaminano per identificare punti di prezzo e zone importanti come supporto e resistenza. Supportati dal sentimento del mercato e da alcuni fattori psicologici, analisti e trader utilizzano questi schemi grafici per cercare di prevedere i futuri movimenti dei prezzi.

I modelli grafici comuni hanno i propri nomi, ognuno dei quali prevede determinati movimenti di prezzo. Ad esempio, un triangolo discendente è un pattern grafico che rappresenta una tendenza al ribasso del mercato ribassista. È caratterizzato da una linea di supporto orizzontale e da una linea di resistenza discendente, suggerendo un potenziale movimento di prezzo al ribasso.

D'altra parte, gli indicatori tecnici si riferiscono a modelli matematici derivati da dati storici sui prezzi, che trader e analisti utilizzano anche per cercare di anticipare i movimenti futuri dei prezzi. Diversi indicatori tecnici si concentrano sull'esplorazione di diversi fattori.

Ad esempio, l'obiettivo principale di alcuni di questi indicatori è identificare l'ultima tendenza, mentre altri sono sviluppati per valutare la forza di queste tendenze e quanto tempo possono durare.

Esistono numerosi tipi di indicatori e strumenti di analisi tecnica che i trader considerano per anticipare i movimenti dei prezzi, con alcuni dei più comuni sono le medie mobili, la Moving Average Convergence Divergence (MACD), i livelli di ritracciamento di Fibonacci e altro ancora.

Media mobile

Una media mobile (MA) si riferisce a un indicatore utilizzato nell'analisi tecnica per prevedere la direzione di una tendenza. Per ottenere ciò, la media mobile somma i punti dati di un asset in un determinato periodo di tempo e quindi divide il totale per il numero di punti dati per calcolare il valore medio.

Poiché il valore medio viene continuamente ricalcolato utilizzando i dati sui prezzi più recenti, il valore cambia, da cui il nome media "mobile".

Esistono diversi tipi di questo indicatore, i più comuni sono la media mobile semplice (SMA) e la media mobile esponenziale (EMA).

Livelli di ritracciamento di Fibonacci

Il ritracciamento di Fibonacci è anche un indicatore tecnico costituito da linee orizzontali che aiutano a indicare dove è probabile che emergano livelli di supporto e resistenza.

Prende il nome dalla sequenza di Fibonacci utilizzata in matematica, l'indicatore analizza diversi livelli di prezzo, ciascuno associato a una percentuale che rappresenta quanto di una mossa precedente è stato ritracciato il prezzo. I livelli di ritracciamento di Fibonacci utilizzati nell'analisi tecnica sono 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% e 78,6%.

Analisti tecnici e investitori utilizzano regolarmente questo indicatore perché può essere tracciato tra due punti di prezzo significativi, soprattutto alti e bassi.

I trader utilizzano anche le linee di estensione di Fibonacci che identificano i livelli di interesse una volta che il supporto/resistenza è rotto.

Conclusione

L'analisi tecnica viene utilizzata per valutare i titoli e anticipare i movimenti futuri dei prezzi utilizzando i dati del grafico, in particolare il prezzo e il volume. L'analisi tecnica ignora l'idea di valore intrinseco, che viene esplorata dall'analisi fondamentale, poiché ritiene che tutti i fondamentali si riflettano già nei prezzi correnti di mercato.

Autore: Mircea Vasiu Aggiornato: July 27, 2022