Wall Street in rialzo dopo che i dati sull’economia hanno superato le aspettative

Giovedì i titoli azionari statunitensi sono in rialzo a seguito dei segnali che indicano che l’economia sta crescendo molto più vigorosamente di quanto previsto dagli economisti.

L’indice S&P 500 è cresciuto dello 0,5% nelle contrattazioni di mezzogiorno ed è sulla buona strada per stabilire un record per il quinto giorno consecutivo. Il Dow Jones Industrial Average era in rialzo di 106 punti, o dello 0,3%, alle 11:30 ora di New York, e il Nasdaq composito era in rialzo dello 0,6%.

IBM (NYSE: IBM) ha contribuito a guidare il mercato con un guadagno del 12,8% dopo aver riportato nell’ultimo trimestre un profitto più forte di quanto previsto dagli analisti. Ciò ha contribuito a compensare il crollo del 10,4% di Tesla (NASDAQ: TSLA), i cui utili e ricavi sono stati inferiori alle previsioni. Il produttore di veicoli elettrici ha anche avvertito di una crescita delle vendite notevolmente inferiore quest’anno.

Ma l’attenzione principale di Wall Street si è concentrata su un rapporto che indicava che l’economia statunitense continuava ad andare avanti, demolendo le previsioni dello scorso anno di un’imminente recessione a causa degli alti tassi di interesse.

Secondo una stima iniziale del governo statunitense, l’economia è cresciuta a un tasso annuo del 3,3% negli ultimi tre mesi del 2023. Secondo FactSet, questo dato è stato molto più forte di quanto previsto dagli economisti con una crescita dell’1,8%. Un’economia così resiliente dovrebbe generare profitti per le aziende, che sono uno dei principali input che determinano i prezzi delle azioni.

Il rapporto ha inoltre fornito una conferma incoraggiante del fatto che l’inflazione ha continuato a moderarsi alla fine del 2023. Ci sono grandi speranze che l’inflazione si sia raffreddata abbastanza dal suo picco di due estati fa da consentire alla Federal Reserve di iniziare a tagliare i tassi di interesse quest’anno. Ciò a sua volta allenterebbe la pressione sui mercati finanziari e farebbe aumentare i prezzi degli investimenti.

Tali tagli rappresenterebbero una brusca svolta rispetto ai due anni precedenti di drammatici aumenti dei tassi da parte della Fed, che stava cercando di tenere sotto controllo un’inflazione dolorosamente elevata.

“I dati principali rappresentano il mix perfetto tra consumi forti e inflazione in calo”, ha affermato Jamie Cox, socio amministratore di Harris Financial Group. “Questo è esattamente ciò che vuoi vedere se gestisci la Fed e vuoi abbassare i tassi quest’anno”.

Un rapporto separato ha mostrato che la scorsa settimana più lavoratori statunitensi hanno richiesto l’indennità di disoccupazione, ma il numero rimane basso rispetto alla storia e indica un mercato del lavoro ancora resiliente.

Naturalmente, i critici sostengono che i trader di Wall Street sono ancora eccessivamente ottimisti su quante volte la Federal Reserve taglierà i tassi di interesse nel 2024 e quando inizierà. I trader scommettono sulla possibilità di effettuare sei tagli quest’anno, il doppio di quanto indicato dalla Fed.

Wall Street ha inoltre rafforzato le scommesse secondo cui la Fed inizierà a tagliare i tassi già a marzo, dopo il rapporto economico della mattinata. Secondo i dati del CME Group, la probabilità percepita è stata avvicinata al 50%.

“Il problema per i trader è che le aspettative di taglio dei tassi hanno ancora molta strada da fare per adattarsi alla realtà che la Fed non ha bisogno di avere fretta di tagliare”, ha affermato Brian Jacobsen, capo economista di Annex Wealth Management.

I rendimenti dei titoli del Tesoro sono scesi nel mercato obbligazionario a causa delle aspettative di tagli dei tassi. Il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni è sceso al 4,14% dal 4,16% prima della pubblicazione del rapporto e dal 4,18% alla fine di mercoledì. A ottobre era al 5%, il livello più alto dal 2007.

Altrove a Wall Street, la stagione degli utili ha continuato ad aumentare il ritmo con più di due dozzine di società dell’S&P 500 che hanno riportato i loro ultimi risultati alla fine di mercoledì o all’inizio di giovedì.

American Airlines è cresciuta dell’8,4% dopo aver riportato un profitto per l’ultimo trimestre che è stato più del doppio di quanto si aspettavano gli analisti. United Rentals balza del 13% dopo che la società di noleggio di attrezzature ha riportato profitti superiori alle attese, ha aumentato il dividendo e ha dichiarato che riacquisterà 1,5 miliardi di dollari delle sue azioni quest’anno.

Sul fronte perdente di Wall Street, Humana crolla del 12,4% dopo che la compagnia assicurativa ha riportato risultati peggiori del previsto per la fine del 2023. Ha inoltre fornito una previsione per l’intero anno 2024 che è scesa ben al di sotto della stima di Wall Street a causa dei maggiori costi medici. In calo anche altri assicuratori, compreso un calo del 5,6% per UnitedHealth Group.

In Europa, gli indici azionari sono rimasti poco modificati dopo che la Banca Centrale Europea ha mantenuto i tassi di interesse stabili.

In Asia, le azioni sono salite maggiormente in Cina dopo che le autorità hanno adottato misure nella speranza di sostenere i mercati finanziari e l’economia. Sono aumentati del 2% a Hong Kong e del 3% a Shanghai, ma finora rimangono in calo rispetto all’anno precedente.

Source: https://buystocks.co.uk/news/wall-street-rises-after-data-on-the-economy-stomps-expectations/