Wall Street crolla dopo i dati scoraggianti sull’economia, mentre Meta affonda.
Le azioni statunitensi sono in calo giovedì dopo che uno scoraggiante cocktail di dati ha suggerito che la crescita dell’economia sta rallentando e che l’inflazione rimane ostinatamente elevata. Anche il forte calo di Meta Platforms, uno dei titoli più influenti di Wall Street, ha abbassato il mercato.
L’S&P 500 è sceso dell’1,3% nelle contrattazioni di mezzogiorno, cancellando gran parte di quella che era stata una settimana molto vincente fino a quel momento. Il Dow Jones Industrial Average era in ribasso di 603 punti, o dell’1,6%, alle 11:25 ora di New York, e il Nasdaq composito era in ribasso dell’1,7%.
Meta Platforms , la società madre di Facebook e Instagram, è scesa del 13,4% anche se ha riportato profitti migliori per l’ultimo trimestre di quanto previsto dagli analisti. Gli investitori si sono concentrati invece sui grandi investimenti nell’intelligenza artificiale che Meta si era impegnata a fare. L’intelligenza artificiale ha creato frenesia a Wall Street, ma Meta sta aumentando la propria spesa fornendo anche un intervallo di previsione per le entrate future il cui punto medio è sceso al di sotto delle aspettative degli analisti.
Le aspettative erano molto alte per Meta, insieme agli altri titoli “Magnifici Sette” che hanno trainato la maggior parte dei rendimenti del mercato azionario lo scorso anno. Devono raggiungere un livello elevato per giustificare i prezzi elevati delle loro azioni.
L’intero mercato azionario americano ha sentito la pressione di un altro balzo dei rendimenti dei titoli del Tesoro in seguito ai dati deludenti sull’economia americana. Il rapporto attacca direttamente una delle principali convinzioni che hanno portato l’S&P 500 a raggiungere diversi record quest’anno: l’economia può evitare una profonda recessione e sostenere forti profitti per le aziende, anche se l’elevata inflazione richiede tempo per essere completamente sotto controllo.
Questo è ciò che Wall Street definisce uno scenario di “atterraggio morbido”, e recentemente sono cresciute le aspettative anche per un “no landing” in cui l’economia evita completamente la recessione.
Ma il rapporto di giovedì suggerisce che la crescita dell’economia statunitense ha rallentato durante i primi tre mesi del 2024 a un tasso annuo dell’1,6% dal 3,4% della fine del 2023.
Si è rivelato più debole del previsto e sarebbe stato deludente di per sé. A peggiorare le cose per i mercati finanziari, il rapporto afferma anche che l’inflazione è stata più elevata durante i tre mesi rispetto a quanto previsto dagli economisti. Ciò potrebbe legare le mani alla Federal Reserve, che normalmente stimola le economie lente tagliando i tassi di interesse.
I dati economici di giovedì verranno probabilmente rivisti un paio di volte mentre il governo americano mette a punto i numeri. Ma la crescita inferiore alle attese e l’inflazione superiore alle attese sono “un po’ uno schiaffo in faccia a coloro che sperano in uno scenario di ‘no landing'”, ha affermato Brian Jacobsen, capo economista di Annex Wealth Management.
“Le cose possono cambiare molto da un trimestre all’altro, quindi è troppo presto per dire che la Fed ha fallito, ma questo non aiuta la loro causa.”
I rendimenti dei titoli del Tesoro sono saliti subito dopo la pubblicazione del rapporto economico, poiché i trader hanno ridotto le scommesse sui tagli dei tassi da parte della Federal Reserve quest’anno.
Il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni è balzato al 4,70% dal 4,66% di poco prima della pubblicazione del rapporto e dal 4,65% di mercoledì sera. Il rendimento dei titoli del Tesoro a due anni, che segue più da vicino le aspettative per la Fed, è balzato di nuovo al limite del 5% dal 4,93% di mercoledì scorso.
Secondo i dati del CME Group, i trader ora scommettono in gran parte sulla possibilità di uno o forse due tagli ai tassi di interesse quest’anno da parte della Fed. Sono entrati nell’anno prevedendone sei o più dopo che l’inflazione si è notevolmente raffreddata verso la fine del 2023. Una serie di rapporti quest’anno che mostrano che l’inflazione rimane più elevata del previsto ha distrutto tali aspettative.
Gli stessi alti funzionari della Fed hanno recentemente affermato che potrebbero mantenere i tassi di interesse elevati per un po’ prima di avere piena fiducia che l’inflazione stia scendendo verso il loro obiettivo. La Fed ha mantenuto il tasso di interesse principale al livello più alto dal 2001. Tassi di interesse elevati rallentano l’economia generale e danneggiano i prezzi degli investimenti.
Con i tassi di interesse che mirano a restare elevati per un po’, le aziende sono sotto pressione affinché realizzino maggiori profitti.
Southwest Airlines perde l’8,8% dopo che la compagnia ha riportato risultati per il primo trimestre peggiori di quanto previsto dagli analisti. Il CEO Robert Jordan ha affermato che la compagnia aerea sta reagendo rapidamente “per affrontare la nostra sottoperformance finanziaria” e far fronte al ritardo nelle consegne di nuovi aerei da Boeing . Limiterà le assunzioni, offrirà congedi volontari ai dipendenti e interromperà i voli verso quattro aeroporti.
Textron crolla del 10,9% dopo che il produttore di elicotteri Bell e jet Cessna ha riportato profitti e ricavi inferiori alle previsioni. Caterpillar è crollata del 6,7% nonostante abbia riportato profitti più forti del previsto. Le sue entrate per l’ultimo trimestre sono state inferiori alle aspettative degli analisti.
IBM è scesa dell’8,9% anche se ha riportato profitti più forti del previsto. Allo stesso modo, le sue entrate non sono riuscite a soddisfare le previsioni degli analisti, poiché ha affermato che stava acquistando HashiCorp in un accordo che valutava la società di automazione delle infrastrutture multi-cloud a 6,4 miliardi di dollari.
Carrier Global è stato uno dei relativamente pochi titoli a salire. È balzato del 6,7% dopo aver riportato utili più forti del previsto dopo aver strappato più profitti operativi da ogni dollaro di entrate. Solo un titolo su cinque nell’indice S&P 500 era in rialzo.
Sui mercati azionari esteri, il Nikkei 225 giapponese è scivolato del 2,2% mentre gli investitori attendono di sapere se la Banca del Giappone farà qualche mossa per sostenere il valore in caduta dello yen.
Altrove in Asia ed Europa gli indici sono stati contrastanti.