Azioni ai massimi storici in vista dell’inflazione.

Le azioni globali sono aumentate mentre il dollaro si è ritirato mercoledì dopo che una lettura calda dell’inflazione all’ingrosso negli Stati Uniti ha dato un tono nervoso agli scambi in vista del rapporto sui prezzi al consumo che potrebbe rivelarsi decisivo quando la Federal Reserve taglierà i tassi di interesse.

La frenesia dei cosiddetti titoli meme è entrata nel terzo giorno, con le azioni di AMC e GameStop (GME) in rialzo di oltre il 25% nelle negoziazioni pre-mercato.

L’indice azionario MSCI All-World è stato scambiato a un livello record, in rialzo dello 0,15% nel corso della giornata, che ha portato i guadagni per il 2024 finora all’8,3%.

L’azione dei prezzi è stata più contenuta poiché gli investitori erano riluttanti a spingere qualsiasi mercato in modo troppo aggressivo in un modo o nell’altro in vista dell’indice mensile dei prezzi al consumo degli Stati Uniti nel corso della giornata.

Negli scambi europei, lo STOXX è salito dello 0,3%, sostenuto in gran parte dai titoli del settore sanitario, mentre i futures sulle azioni statunitensi sono rimasti sostanzialmente stabili nel corso della giornata, indicando un inizio più moderato a Wall Street, dove l’attività del giorno precedente era incentrata sul rally delle azioni meme.

Il boom ha tracciato parallelismi con la mania delle azioni meme che ha attanagliato i mercati all’inizio del 2021, dove i trader al dettaglio, utilizzando piattaforme di trading e consulenza sugli investimenti sui social media, hanno aumentato il valore delle azioni su cui molti grandi investitori avevano scommesso pesantemente.

“Mi chiedo se questo non sia un po’ di eccesso speculativo e se la realtà finirà per farsi sentire, magari con l’IPC di oggi,” ha detto Michael Brown, stratega di Pepperstone.

“L’asticella è molto alta affinché il mercato riprezzi drammaticamente in una direzione da falco”, ha detto, riferendosi alle possibilità di un aumento dei tassi statunitensi quest’anno.

Gli investitori non prevedono alcun rialzo dei tassi nel 2024, ma hanno dovuto ridimensionare le loro aspettative di tagli dei tassi, data la rigidità dell’inflazione. Attualmente scontano tagli di 43 punti base entro dicembre, rispetto ai tagli di 150 pb previsti all’inizio del 2024.

I dati registrati durante la notte hanno mostrato che i prezzi alla produzione statunitensi sono aumentati più del previsto in aprile, indicando che l’inflazione è rimasta ostinatamente elevata all’inizio del secondo trimestre.

CALDO O NO?

Il presidente della Fed Jerome Powell ha definito i dati PPI “misti” piuttosto che “caldi” perché i dati del mese precedente erano stati rivisti al ribasso.

“Le aspettative del mercato riguardo ai tagli dei tassi si sono sviluppate recentemente sulla base di dati del mercato del lavoro statunitense più deboli del previsto, ma se i prezzi non seguiranno l’esempio, le speranze di taglio dei tassi verranno deluse”, ha affermato Ryan Brandham, responsabile dei mercati dei capitali globali. , Nord America presso Validus Risk Management.

Secondo un sondaggio Reuters, si prevede che l’indice dei prezzi al consumo sia aumentato dello 0,4% ad aprile, in linea con l’aumento di marzo.

Powell ha ribadito il suo messaggio di cautela sulle aspettative di taglio dei tassi, anche se il capo della Fed, insieme alla presidente della Fed di Cleveland Loretta Mester, hanno versato acqua fredda sull’idea di rialzi dei tassi, hanno detto gli economisti di ING.

“Non sembra necessariamente che qualcuno si aspetti un ottimo numero di CPI oggi.”

In Cina, i titoli azionari hanno rallentato, con l’indice blue-chip in ribasso dello 0,27%, gravato dalle nuove tariffe statunitensi sui beni cinesi, che a loro volta hanno fatto scendere i prezzi del minerale di ferro.

Il presidente degli Stati Uniti Joe Biden ha presentato una serie di forti aumenti tariffari su una serie di importazioni cinesi, tra cui veicoli elettrici, chip per computer e prodotti medici.

Nel mercato valutario, il dollaro è rimasto stabile in vista del rapporto CPI, con l’euro in rialzo dello 0,1% al massimo di un mese di 1,0833 dollari.

L’indice del dollaro, che misura la valuta statunitense rispetto ad altre sei, è sceso dello 0,2% a 104,86. Lo yen è stato ultimo a 155,97 per dollaro, attorno al suo minimo in due settimane, mantenendo gli operatori cauti nei confronti di ulteriori interventi da parte delle autorità giapponesi.

Lo yen ha toccato il minimo di 34 anni a 160,245 per dollaro il 29 aprile, innescando cicli di acquisti aggressivi di yen che trader e analisti sospettano sia stato opera della Banca del Giappone e del ministero delle finanze giapponese.

Per quanto riguarda le materie prime, i prezzi del petrolio sono aumentati a causa dei grandi incendi che hanno minacciato le sabbie bituminose canadesi e in vista di un previsto calo delle scorte di petrolio greggio e benzina negli Stati Uniti. [O/R]

Il greggio statunitense è cresciuto dello 0,6% a 78,47 dollari al barile, mentre il greggio Brent è cresciuto dello 0,5% a 82,78 dollari.

Source: https://buystocks.co.uk/news/stocks-at-record-high-ahead-of-inflation-meme-mania-heats-up/