Wall Street sembra avere un’apertura scivolosa mentre Powell della Fed reprime le scommesse sui picchi dei tassi
Venerdì i titoli azionari statunitensi sembravano destinati a registrare un inizio misto o in ribasso, mentre il dollaro è rimasto stabile mentre i commenti aggressivi del presidente della Federal Reserve statunitense Jerome Powell hanno deluso le aspettative di un picco dei tassi di interesse.
Alle 12.10 GMT, i futures S&P 500 erano stabili, mentre i futures Nasdaq sono scesi dello 0,2%.
A livello globale, l’atmosfera è stata cupa, con il più ampio indice azionario mondiale MSCI (.MIWD00000PUS) che si aggirava vicino al minimo di una settimana di 659,86, in ribasso dello 0,4% e sulla buona strada per una quarta sessione di perdite e un calo settimanale di circa lo 0,5%.
Le azioni europee hanno trascorso la sessione in rosso con lo STOXX 600 (.STOXX) in ribasso dell’1% alle 12:15 GMT. Il DAX tedesco (.GDAXI) è crollato dello 0,8%, mentre il CAC 40 francese (.FCHI) e il FTSE britannico (.FTSE) sono entrambi crollati di oltre l’1%.
Giovedì i funzionari della Fed, compreso Powell, hanno espresso incertezza sulla loro battaglia contro l’inflazione e hanno aggiunto che, se necessario, avrebbero inasprito ulteriormente la politica monetaria.
I commenti di Powell, insieme ad un’asta debole da 24 miliardi di dollari in titoli del Tesoro trentennali, hanno spinto i rendimenti al rialzo, gettando un’ombra sulle azioni e fornendo supporto al dollaro.
“La debole domanda di titoli statunitensi a lungo termine spinge gli investitori a chiedersi se la spirale dei deficit potrebbe erodere l’efficacia della politica monetaria”, ha affermato in una nota Kenneth Broux di Société Générale (SOGN.PA), aggiungendo che questo sarà uno dei principali temi degli investitori per il 2024, poiché gli Stati Uniti Gli Stati si preparano alle elezioni presidenziali.
Gli investitori avevano cercato segnali di un picco dei tassi di interesse negli Stati Uniti dopo che la Fed aveva mantenuto i tassi stabili la scorsa settimana, una mossa che ha rafforzato la speculazione sulla fine del ciclo di inasprimento, stimolando un rally di breve durata degli asset rischiosi.
Alcuni investitori hanno affermato che l’atteggiamento aggressivo di Powell giovedì potrebbe essere il risultato di un recente allentamento delle condizioni finanziarie dopo il crollo dei rendimenti nelle ultime settimane.
“Il recente calo dei rendimenti statunitensi ha suscitato interrogativi sulla necessità per la Fed di aumentare ulteriormente i tassi, soprattutto se i rendimenti di mercato continuano ad adeguarsi al ribasso”, Bruno Schneller, amministratore delegato di INVICO Asset Management.
Giovedì i tre principali indici azionari statunitensi hanno chiuso in ribasso, segnando la serie di vittorie più lunga per il Nasdaq (.IXIC) e l’S&P 500 (.SPX) in due anni, mentre le scommesse del mercato su una politica monetaria più accomodante si sono affievolite.
Secondo lo strumento FedWatch del CME, i futures sui tassi statunitensi scontano una probabilità di circa il 60% di un taglio dei tassi alla riunione della Fed di giugno 2024, rispetto alla probabilità di circa il 70% prima del discorso di Powell.
I trader terranno d’occhio la volatilità dei tassi di interesse, ha affermato Schneller di INVICO, che ha osservato che recentemente i mercati hanno registrato fluttuazioni significative.
“Una delle cause principali di questa volatilità è il dibattito sul fatto se l’attuale tasso dei fondi Fed sia eccessivamente alto o insufficiente”, ha affermato.
Le borse asiatiche hanno chiuso la giornata in ribasso dopo che le preoccupazioni per la seconda economia mondiale sono riemerse dopo che i dati di giovedì hanno mostrato che i prezzi al consumo cinesi sono nuovamente scesi.
Tapas Strickland, responsabile dell’economia di mercato presso NAB, ha affermato che i dati continuano a esercitare pressione su Pechino affinché continui con il suo progressivo allentamento della politica monetaria e fiscale.
Il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni si è attestato al 4,6142%, dopo aver guadagnato 12 punti base giovedì, il maggiore guadagno giornaliero in tre settimane.
Nei mercati valutari, l’indice del dollaro è sceso dello 0,07% rispetto ai guadagni notturni e si è attestato ultimo a 105,85. Il dollaro si è attestato vicino al massimo di un anno a 151,43 yen e ha toccato i massimi di una settimana contro il dollaro australiano e quello neozelandese.
Il Brent è salito di 95 centesimi a 80,96 dollari al barile, mentre il greggio statunitense è salito di 90 centesimi a 76,64 dollari al barile, entrambi in rialzo vicino all’1% nel corso della giornata. Questa settimana il mercato petrolifero ha vacillato a causa delle preoccupazioni sulla domanda, con l’attenuarsi del premio per il rischio di guerra che ha innescato una svendita.
L’oro spot è sceso di circa lo 0,5% a 1.947,60 dollari l’oncia ed è sulla buona strada per la sua settimana peggiore in più di un mese, in calo dell’1,8%, poiché hanno pesato rendimenti elevati e dollaro più forte.
Nelle criptovalute, bitcoin ed etere si sono mantenuti vicino ai massimi plurimestrali, con rinnovate speculazioni sull’imminente approvazione di un fondo bitcoin negoziato in borsa che dà nuova vita agli asset digitali.