Tesla, Meta, Microsoft e Alphabet sono i protagonisti della settimana ricca di utili; gli investitori sperano in un rimbalzo di S&P.
Gli investitori prevedono un potenziale rimbalzo dell’S&P questa settimana, dopo tre settimane consecutive di perdite, mentre inizia la settimana più impegnativa della stagione degli utili.
I più grandi nomi della tecnologia pubblicheranno i loro risultati trimestrali questa settimana, a cominciare da Tesla (NASDAQ: TSLA) martedì, seguita da Meta (NASDAQ: META) mercoledì e Microsoft (NASDAQ: MSFT) e Alphabet (NASDAQ: GOOG) martedì. Giovedì.
Ciò avviene mentre i mercati hanno attraversato una correzione del 5% nelle ultime settimane, un fenomeno che Jay Woods, capo stratega globale di Freedom Capital Markets, osserva che si verifica in genere tre volte all’anno.
“La domanda ora diventa: si tratta di una correzione della varietà del giardino o c’è qualcosa di più?” chiede Woods nella sua newsletter settimanale.
Oltre ai rapporti sugli utili che dominano la settimana, l’attenzione è attirata anche dalle tensioni geopolitiche in Medio Oriente, dall’impatto dell’halving di Bitcoin e dall’interesse della Federal Reserve per l’indicatore delle spese per consumi personali (PCE), favorito per la sua ampia copertura di spesa.
Sul fronte economico, si prevede che l’indice PCE, la misura dell’inflazione preferita dalla Fed, mostrerà un modesto calo. I dati in linea con le aspettative potrebbero diminuire le prospettive di un taglio dei tassi entro giugno, poiché altri indicatori economici hanno mostrato resilienza.
Anche l’evento del dimezzamento del Bitcoin attira l’attenzione, storicamente coincidendo con aumenti significativi del valore della criptovaluta post-evento, sebbene i risultati rimangano imprevedibili.
La stagione degli utili è al centro dell’attenzione. Altre grandi aziende come Verizon, Visa e Boeing stanno segnalando, ma è Tesla che recentemente ha dovuto affrontare sfide consistenti. L’analisi tecnica indica livelli critici di supporto e resistenza per i titoli chiave, con le reazioni del mercato che spesso influenzano i prezzi in modo imprevedibile, in particolare all’indomani delle richieste di utili.
Tra tensioni geopolitiche, reazioni tiepide sugli utili e dichiarazioni della Federal Reserve, il mercato ha vissuto la sua settimana peggiore dall’ottobre 2022, con un impatto notevole sul Nasdaq. La posizione cauta dei funzionari della Fed sui tagli dei tassi, insieme ai picchi del rendimento a 10 anni, aggiunge incertezza alle dinamiche del mercato, in particolare per quanto riguarda i titoli dei semiconduttori.
I settori delle compagnie aeree e della sanità hanno mostrato resilienza nonostante le difficili condizioni di mercato, mentre i titoli tecnologici hanno dovuto affrontare flessioni significative, principalmente a causa della debolezza del settore dei semiconduttori.
Nel complesso, il sentiment del mercato rimane tiepido, in assenza del panico e delle drammatiche inversioni indicative di una solida formazione di fondo. L’assenza di una marcata negatività sull’ampiezza del mercato suggerisce una fase di consolidamento prolungata piuttosto che rapide inversioni di tendenza.
Questi livelli potrebbero suggerire un’opportunità di acquisto, secondo Woods.
“Se non riusciamo a riconquistare la soglia dei 5.000 questa settimana, allora è probabile un altro calo. Sono probabili obiettivi al ribasso di 4.800. Ciò riporterebbe l’indice quasi in pareggio per l’anno e tornerebbe ai suoi vecchi livelli di resistenza prima del nostro ultimo rally”, scrive.
“Se lo slancio dovesse aumentare al ribasso, questa sarebbe probabilmente una grande opportunità di acquisto. Un calo del 10% ci porta alla media mobile a 200 giorni a 4.674. Qualsiasi cedimento a questo livello e al di sotto ci porta a un’ottima area di supporto intorno a 4.600 e un ottimo posto in cui entrare gli acquirenti in ribasso.