Le azioni Peloton scendono di un altro -14%: è tempo di un rimbalzo?

Gli investitori di Peloton Interactive sono scioccati dopo che la società ha mancato le stime trimestrali. Il prezzo delle azioni è sceso di oltre il -14% e, in totale, è sceso del -80% in sei mesi.

Uno dei report trimestrali più attesi di questa settimana è stato quello di Peloton, una piattaforma di fitness interattiva con oltre sette milioni di membri. È diventato popolare durante la pandemia di COVID-19 poiché, a causa del blocco, le persone sono state costrette a trascorrere più tempo al chiuso.

Ma ora che le restrizioni COVID-19 sono state revocate, le fortune si sono invertite rapidamente. Le azioni Peloton sono state scambiate sopra i 140$ al culmine della pandemia, ma ora sono in ribasso dell’80% e ancora in calo.

Punti salienti degli utili del terzo trimestre FY2022

Peloton ha riportato oggi i suoi guadagni trimestrali e il prezzo delle azioni è sceso di oltre il -14%. I dettagli sono semplicemente terribili: prospettive di entrate inferiori al consenso, indicazioni scarse, liquidità bruciata, ecc. Un risultato davvero scarso sul trimestre.

Oltre al crollo delle entrate, le spese sono cresciute notevolmente. Ad esempio, le spese operative totali sono aumentate a 920 milioni di dollari dai 458,6 milioni nello stesso periodo dell’anno scorso. In altre parole, le spese sono quasi raddoppiate nell’arco di un anno.

Inoltre, il flusso di cassa libero è diminuito, raggiungendo -746,7 milioni di dollari da -204 milioni di dollari nello stesso periodo dell’anno scorso. Se l’enorme flusso di cassa e le enormi spese non sono sufficienti per allontanare gli investitori, la crescita degli abbonati è quasi scomparsa: appena il 5% su base trimestrale.

Di conseguenza, la perdita netta è semplicemente aumentata, raggiungendo -757 milioni di dollari contro i soli -8,6 milioni di dollari dello stesso periodo dell’anno scorso.

Cosa hanno detto gli analisti prima dei guadagni trimestrali?

È interessante notare che la maggior parte degli analisti era rialzista sul titolo Peloton prima del rilascio. Dei 96 analisti che coprono il titolo, 74 avevano raccomandazioni di acquisto e 19 neutrali. Solo tre analisti hanno emesso una raccomandazione di vendita.

Ad aprile, due analisti hanno aggiornato i loro rapporti. Citigroup ha aggiornato il titolo per l’acquisto, con un obiettivo di prezzo di 36$ per azione, mentre Telsey Advisory Group ha mantenuto la sua raccomandazione di acquisto con un obiettivo di prezzo di 28$ per azione.

Al momento della stesura di questo articolo, Peloton viene scambiato a 12,19$ per azione, uno sconto notevole rispetto a Citi e Telsey. Il prezzo delle azioni è dovuto ad un rimbalzo?

Il rapporto di oggi dice no.