Le azioni giapponesi hanno toccato il massimo da 34 anni, i mercati globali si sono calmati prima dell’inflazione statunitense

Mercoledì le azioni giapponesi hanno toccato il massimo degli ultimi 34 anni, mentre le azioni globali, il dollaro e le obbligazioni si sono mantenute stabili prima dei dati sull’inflazione statunitense di giovedì.

Il bitcoin si è stabilizzato dopo aver registrato un picco quando un post non autorizzato dall’account X della Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti ha affermato di aver approvato gli exchange-traded fund bitcoin.

Il Nikkei giapponese – che nel 2023 ha registrato il suo anno migliore in un decennio – è salito del 2% superando quota 34.000 per la prima volta dal 1990. Gli esportatori hanno guidato la carica, aiutati da un indebolimento dello yen dopo che i dati hanno mostrato che i salari reali giapponesi si sono ridotti per il 20° mese in Novembre.

“Il Giappone è davvero interessante”, ha detto Duncan MacInnes, direttore degli investimenti presso la società britannica Ruffer. “I problemi sono stati la governance aziendale, che sta decisamente migliorando, (e) tendenzialmente è un mercato molto ciclico, quindi viene colpito particolarmente duramente quando il mercato va al ribasso.”

L’indice paneuropeo Stoxx 600 è rimasto piatto nelle prime fasi degli scambi, mentre il FTSE 100 britannico è sceso dello 0,19% e l’indice DAX tedesco è salito dello 0,2%.

I futures per l’S&P 500 statunitense salgono dello 0,19% dopo che l’indice è sceso dello 0,15% martedì, mentre gli investitori aspettavano i dati sull’inflazione e l’inizio della stagione degli utili societari. I futures Nasdaq 100 sono saliti dello 0,37%.

I mercati statunitensi ed europei hanno registrato un’impennata alla fine del 2023, quando l’inflazione si è raffreddata più rapidamente del previsto e le banche centrali hanno adottato un tono più morbido, incoraggiando gli investitori a scommettere su grandi tagli dei tassi quest’anno.

L’ottimismo riguardo al calo dei costi di finanziamento si è leggermente attenuato a gennaio e l’indice S&P 500 è sceso finora di circa lo 0,3% dopo il rally del 24% dello scorso anno.

L’indice che replica il dollaro USA è rimasto piatto. La valuta statunitense è aumentata di circa il 2% da quando ha toccato il minimo di cinque mesi a fine dicembre.

Bitcoin è sceso dell’1,3% a 45.540 dollari, dopo essere salito fino a 47.897 dollari a causa delle false notizie sull’approvazione degli ETF. La SEC ha affermato di non aver ancora approvato un ETF spot su Bitcoin e che qualcuno ha avuto accesso al suo account sui social media X senza autorizzazione.

INFLAZIONE AL FUOCO

L’evento cruciale per i mercati questa settimana saranno i dati sull’inflazione dell’indice dei prezzi al consumo degli Stati Uniti di giovedì, che potrebbero indurre gli operatori ad aggiustare le loro scommesse sui tagli dei tassi.

Gli economisti intervistati da Reuters vedono l’inflazione su base annua al 3,2% a dicembre, in aumento rispetto al 3,1% di dicembre. Ma pensano che l’inflazione core probabilmente scenderà al 3,8%, il più basso dalla metà del 2021, dal 4%.

I futures sui tassi di interesse scontano circa 140 punti base di tagli dei tassi statunitensi quest’anno. La probabilità di una mossa a marzo è stata in qualche modo ridotta al livello ancora elevato del 68%.

“I prezzi di mercato… sono andati un po’ oltre se stessi”, ha detto mercoledì ai giornalisti Jeff Klingelhofer, co-responsabile degli investimenti e amministratore delegato di Thornburg Investment Management, durante una teleconferenza sulle prospettive.

“Se si guarda alla storia, cinque tagli (25 punti base) sono molto coerenti con una recessione, ma i mercati non stanno scontando una recessione.”

Mercoledì i rendimenti benchmark dei titoli del Tesoro a 10 anni sono scesi di 3 punti base al 3,991% nelle negoziazioni europee. Si muovono in modo inverso rispetto ai prezzi e quest’anno sono aumentati dopo il crollo di novembre e dicembre.

Anche le tensioni geopolitiche erano sul radar, poiché le interruzioni nel Mar Rosso e un’interruzione della produzione in Libia hanno aumentato i prezzi del petrolio, mentre le elezioni incombono a Taiwan.

I futures del petrolio greggio Brent sono aumentati dell’1,9% martedì e dello 0,4% a 77,91 dollari al barile all’inizio di mercoledì. [O/R]

L’euro è salito dello 0,14% a 1,095 dollari, mentre il dollaro si è apprezzato dello 0,3% rispetto allo yen.

Source: https://buystocks.co.uk/news/japan-stocks-hit-34-year-high-global-markets-calm-before-us-inflation/