Le azioni europee hanno vissuto la giornata peggiore delle ultime 6 settimane a causa del persistere del nervosismo sui tassi.
Mercoledì le azioni europee sono scese poiché i timori che i tassi di interesse globali sarebbero rimasti elevati per un periodo più lungo hanno spinto al rialzo i rendimenti obbligazionari, con nuove prove di un’inflazione persistentemente elevata nella più grande economia della regione che non fa altro che esacerbare tali preoccupazioni.
L’indice paneuropeo STOXX 600 ha chiuso in ribasso dell’1,1%, toccando il minimo di tre settimane, registrando il più grande calo in un giorno dal 16 aprile.
Ci sono stati forti cali in tutte le principali borse della regione, con l’indice francese CAC 40 e l’italiano FTSE MIB che hanno guidato le perdite con un calo di circa l’1,5% ciascuno.
Il rendimento del Bund decennale, considerato il benchmark europeo, è salito ai massimi da oltre sei mesi e si è attestato all’ultimo 2,685% dopo
L’inflazione tedesca è aumentata leggermente più del previsto al 2,8% a maggio.
“Quello che avete visto nelle ultime settimane è che questa narrativa ‘più alto più a lungo’ in termini di tassi di interesse è tornata alla ribalta”, ha affermato Dan Boardman-Weston, amministratore delegato e chief investment officer di BRI Wealth Management.
Le preoccupazioni per il fatto che le principali banche centrali mantengano i tassi di interesse elevati per un periodo più lungo hanno attanagliato i mercati globali, poiché il rendimento dei titoli del Tesoro statunitense a 10 anni ha toccato un picco di quattro settimane, con anche le azioni di Wall Street in calo.
Tuttavia, secondo lo strumento di probabilità del tasso di LSEG, gli operatori del mercato monetario vedono una probabilità vicina al 90% che la Banca Centrale Europea (BCE) avvii il suo ciclo di allentamento politico la prossima settimana.
“I mercati hanno registrato una ripresa relativamente buona negli ultimi due mesi, quindi si stanno assistendo (anche) a qualche presa di profitto”, ha affermato Boardman-Weston di BRI Wealth Management.
L’indice STOXX 600 è crollato di oltre il 2% rispetto ai livelli record visti all’inizio di maggio, quando il rally alimentato dalle speranze di un allentamento della politica monetaria globale nel breve termine sembrava svanire.
Tutti i principali settori dello STOXX 600 hanno registrato perdite, con le risorse di base e i servizi di pubblica utilità tra i più colpiti, con un calo di circa il 2% ciascuno.
Guardando al futuro, l’indice dei prezzi della spesa per consumi personali (PCE) degli Stati Uniti, atteso venerdì, insieme al dato sull’inflazione dell’Eurozona saranno sul radar degli investitori.
Tra i singoli titoli, le azioni di Anglo American hanno chiuso in ribasso del 3,1% dopo che BHP Group ha dichiarato di non voler fare un’offerta formale per la società, abbandonando l’accordo di acquisizione da 49 miliardi di dollari, dopo che Anglo American si è rifiutata di prorogare la scadenza dell’offerta.
La banca italiana Monte dei Paschi di Siena crolla del 5,4% dopo che un giudice ha chiesto alla procura di Milano di indagare su presunte frodi in relazione al salvataggio della banca nel 2017, secondo un documento visto da Reuters.
Il lato positivo è che la società madre di Royal Mail, International Distributions Services, è balzata del 4,3% dopo aver accettato un’offerta formale di acquisizione da 3,57 miliardi di sterline (4,55 miliardi di dollari) da parte del miliardario ceco Daniel Kretinsky.
