Le azioni crollano mentre il rally del petrolio alimenta i timori di inflazione

Il prezzo del petrolio di riferimento statunitense ha toccato i 95 dollari al barile per la prima volta in più di un anno, dopo che le scorte sono diminuite in un importante hub di stoccaggio. L’aumento ha alimentato le preoccupazioni che l’inflazione sarebbe rimasta elevata, mantenendo il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni vicino al 4,6% raggiunto nella sessione precedente, il più alto dal 2007.

I futures sulle azioni statunitensi ed europee sono saliti leggermente, mentre le azioni asiatiche hanno faticato a evitare ulteriori perdite. I benchmark azionari in Giappone, Nuova Zelanda e Hong Kong sono scesi di oltre l’1%, trascinando al ribasso un indice chiave delle azioni regionali.

Un indicatore ampiamente seguito delle azioni globali è pronto a segnare la sua decima perdita consecutiva, che corrisponderà alla peggiore serie di perdite degli ultimi dodici anni.

“Il mercato ora deve adattarsi ai costi di finanziamento più elevati e al rischio di durata più elevata”, ha affermato Koon How Heng, responsabile della strategia di mercato della United Overseas Bank, a Bloomberg Television. “L’incertezza principale che ora complica le cose è ovviamente il prezzo del petrolio greggio”.

Settembre ha riaffermato la sua dura reputazione. Si preannuncia come il mese peggiore per le azioni globali da un anno e il peggiore per le obbligazioni globali da febbraio. Il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni è aumentato al massimo da settembre dello scorso anno e le obbligazioni societarie statunitensi si trovano ora in territorio negativo per il 2023.

In Cina, le azioni della Cina continentale sono scese in vista di una pausa prolungata per i mercati onshore, che chiuderanno venerdì prima di riaprire il 9 ottobre. Mercoledì gli sviluppatori cinesi hanno esteso le perdite dopo essere scesi a livelli mai visti dal 2011. Le negoziazioni in Cina del Gruppo Evergrande sono state sospese a Hong Kong e gli obbligazionisti di Country Garden Holdings Co Ltd hanno dichiarato di non aver ancora ricevuto il pagamento della cedola in scadenza mercoledì.

L’indice del dollaro Bloomberg è sceso leggermente dopo aver toccato il livello più alto da novembre. L’indice è salito per sei sessioni di fila, la serie di rialzi più lunga in un anno. Nel frattempo, lo yen si è leggermente rafforzato giovedì, pur rimanendo vicino a 150 per dollaro.

Il rendimento dei titoli a 20 anni del Giappone è salito ai massimi dal 2014, mentre anche i tassi di Australia e Nuova Zelanda hanno guadagnato terreno.

Neel Kashkari, presidente della Federal Reserve di Minneapolis, ha affermato che un potenziale shutdown del governo americano e gli effetti dello sciopero dei lavoratori del settore automobilistico potrebbero rallentare l’economia, richiedendo mosse meno aggressive da parte della banca centrale.

“Se questi scenari negativi colpissero l’economia statunitense, potremmo dover fare di meno con la nostra politica monetaria per riportare l’inflazione al 2%”, ha detto Kashkari in un’intervista alla CNN.

Il presidente della Fed Jerome Powell e una manciata di altri funzionari della banca centrale parleranno più tardi giovedì. I dati in attesa di pubblicazione includono il prodotto interno lordo degli Stati Uniti e le richieste iniziali di disoccupazione in vista del prezzo delle spese per consumi personali di venerdì, l’indicatore di inflazione preferito dalla Fed.

Le azioni globali affrontano anche il rischio di ulteriori vendite legate a un’ampia posizione in opzioni detenuta da un fondo azionario JPMorgan Chase & Co.. Decine di migliaia di contratti put protettivi detenuti dal fondo scadranno venerdì a un prezzo di esercizio non molto inferiore al livello attuale dell’S&P 500, creando il potenziale per dislocazioni del mercato.

Altrove, l’oro è rimasto poco cambiato dopo una serie di ribassi questa settimana, mentre Bitcoin è stato scambiato sopra i 26.000 dollari.

Source: https://buystocks.co.uk/news/stocks-decline-as-oil-rally-fans-inflation-fears-markets-wrap/