Le azioni Birlasoft aumentano del 9% dopo i numeri trimestrali; C’è più vapore rimasto nel brodo di Ashish Kacholia
Le azioni di Birlasoft sono state sotto i riflettori martedì poiché il titolo è aumentato di circa il 9% dopo che la società di software e consulenza IT ha riportato una forte performance nel periodo terminato il 31 marzo 2023. La società ha anche annunciato un dividendo insieme ai suoi utili trimestrali.Birlasoft è tornata in nero su base sequenziale (QoQ) poiché la società ha registrato un utile netto di Rs 112,17 crore nel trimestre di marzo 2023, che è stata una perdita netta di Rs 16,36 crore nel trimestre di dicembre 2022. La società ha registrato un risultato di Rs 132,9 crore nel trimestre di marzo 2022.
La società del gruppo CK Birla ha registrato un aumento dell’11% su base annua (YoY) dei ricavi derivanti dalle operazioni a Rs 1.226,39 crore nel quarto trimestre dell’anno fiscale 2022-23. Aveva registrato entrate da operazioni a Rs 1.101,44 crore nel periodo di un anno fa. Le sue entrate si sono attestate a Rs 1.221,89 crore nel trimestre precedente.Le azioni di Birlasoft sono aumentate di circa il 9% a Rs 313,40 martedì e la sua capitalizzazione di mercato ha superato Rs 8.500 crore. Tuttavia, il titolo è stato visto a Rs 312,75 alle 12:35. Il titolo si era stabilizzato a Rs 287,85 su BSE lunedì.Oltre agli utili trimestrali, il consiglio di amministrazione della società di Birlasoft ha annunciato un dividendo finale di Rs 2 per azioni azionarie contro ciascuna azione con un valore nominale di Rs 2 ciascuna, un rendimento del 100%. Tuttavia, questo è soggetto all’approvazione degli azionisti della società.
Le società di brokeraggio, soprattutto, sono positive sul titolo dopo i risultati di marzo e suggeriscono di acquistarlo con un potenziale di rialzo fino al 22% rispetto alla chiusura precedente. Tuttavia, il recente rally del titolo martedì ha ridotto i guadagni e il titolo ha raggiunto il prezzo obiettivo di alcuni contatori.Birlasoft nel 4QFY23 ha registrato una crescita in linea con una redditività migliorata. Il margine EBIT si è attestato all’11,9%, con un’espansione trimestrale di 70 punti base, superiore alle stime, ha affermato B&K Securities. “L’azienda aveva intrapreso un percorso di ristrutturazione su linee verticali. Questo è in gran parte completo di nuove assunzioni e promozioni interne. I responsabili verticali sono a posto”, ha affermato.“Dovranno essere assunti nuovi COO e CGO. Lo slancio per la vittoria degli accordi ha continuato a rimanere forte, mentre i rinnovi sono stati elevati a $ 172 milioni, una crescita del 77,3% su base annua. Ci sono accordi vinti ma i rischi di ballottaggio continuano. Le sfide macro esistono ma una forte pipeline dovrebbe placare le preoccupazioni”, ha aggiunto con un rating di acquisto e un prezzo obiettivo di Rs 350 sul titolo.
Birlasoft ha pubblicato risultati migliori delle nostre aspettative su tutti i fronti. Andare avanti con il suo piano di ristrutturazione organizzativa, l’accordo una tantum con Invacare ora in ritardo, nonché un forte portafoglio ordini e un calo del logoramento fanno ben sperare per la crescita complessiva, ha affermato Religare Broking, che rimane positiva sul titolo con un rating di acquisto e un prezzo target di Rs 341.“A parte, la domanda e gli ordini forti saranno guidati dalla regione americana insieme al suo business di trasformazione e ERP, nonché un forte rimbalzo è previsto dai verticali di produzione, BFSI e scienze della vita. Nel breve termine, insieme ad altre società IT, Birlasoft come bene affronterebbe alcune sfide a causa dell’incertezza e delle sfide macro nei mercati globali”, ha aggiunto.Birlasoft ha registrato una crescita CC del 3% nei ricavi in dollari (escluso Invacare), migliore rispetto ai concorrenti. Sta facendo il passo giusto per invertire l’attenzione di tipo aziendale su consegna, clienti, investimenti nelle vendite e assunzione di leader per guidare la crescita verticale, ha affermato IDBI Capital che si aspetta di registrare una crescita su base trimestrale nei prossimi trimestri guidata da BFSI, toccando il fondo di Business ERP e sano H2FY24E.
Tuttavia, abbiamo prudentemente ipotizzato una crescita dei ricavi del 6,5% su base annua a causa dell’incertezza macroeconomica, del fallimento dei progetti e della base Invacare. La società aspira inoltre a raggiungere margini EBITDA del 15-16% nei prossimi trimestri. Abbiamo costruito margini EBITDA del 14,5 percento per FY24E. Abbiamo mantenuto invariate le nostre stime, aggiunte con un tag “buy” e un obiettivo di Rs 340.Gli investitori esperti e il veterano di Dalal Street Ashish Dhawan detenevano 27.64.615 azioni, o l’1,01% del capitale, in Birlasoft al 31 marzo 2023, suggerisce l’ultimo modello di partecipazione della società. La sua partecipazione nella società vale Rs 86,65 crore.
Birlasoft ha riportato solidi risultati Q4FY23 poiché i ricavi a $ 149,1 milioni sono cresciuti del 3,1% QoQ in CC, superando la nostra stima di una crescita CC QoQ del 2,5%. Il margine EBIT è cresciuto di 70 punti base su base trimestrale all’11,9%, superiore alle nostre previsioni. A Rs 112 crore, anche PAT ha superato la nostra stima di Rs 99,3 crore, ha affermato Nuvama Institutional Equities.
Il nuovo CEO sta ristrutturando BSOFT tagliando gli account di coda per concentrarsi sui clienti chiave, modificando la struttura organizzativa e migliorando la leadership. Questo è davvero positivo, ma ci vorrà del tempo per tradursi in crescita degli utili. Ha rivisto le sue aspettative EPS di crescita inferiore e margini più elevati e ha mantenuto una presa con un prezzo target rivisto di Rs 300.
