Le azioni asiatiche si ritirano dal massimo degli ultimi 32 mesi e il Giappone si riprende mentre il rischio sui tassi si attenua.
Giovedì le azioni asiatiche hanno registrato un calo rispetto al picco degli ultimi 32 mesi, mentre il rally rovente di Hong Kong si è preso una pausa, mentre il Nikkei giapponese è balzato poiché si è attenuato il rischio di un ulteriore inasprimento della politica monetaria quest’anno.
La sterlina è scesa dello 0,7% a un minimo di due settimane di $ 1,3177 dopo che il governatore della Banca d’Inghilterra Andrew Bailey ha detto che la banca centrale potrebbe diventare “un po’ più aggressiva” sui tagli dei tassi se l’inflazione continuasse a diminuire. I future FTSE hanno ridotto le perdite precedenti e sono scesi l’ultima volta dello 0,1%.
I futures EURO STOXX 50 sono comunque scesi dello 0,5%. I futures Nasdaq sono scesi dello 0,3% e i futures S&P sono scivolati dello 0,2%.
Diversi mercati asiatici, tra cui Corea del Sud, Taiwan e Cina continentale, sono chiusi per la giornata. Il più ampio indice MSCI delle azioni Asia-Pacifico al di fuori del Giappone è sceso dell’1%, in gran parte a causa di un calo dell’1,6% nell’indice Hang Seng di Hong Kong.
Ciò è avvenuto dopo un aumento vertiginoso di oltre il 30% in sole tre settimane, alimentato da una raffica di misure di stimolo cinesi per rilanciare un’economia in difficoltà. [.SS]
Il Nikkei ha sovraperformato con un balzo del 2%, poiché il neoeletto Primo Ministro giapponese Shigeru Ishiba ha dichiarato che il Paese non è pronto per ulteriori aumenti dei tassi, dopo l’incontro con il governatore della banca centrale Kazuo Ueda.
Ueda ha anche affermato che la banca centrale agirà con cautela nel decidere se aumentare o meno i tassi.
Giovedì è intervenuto anche il moderato esponente della Banca del Giappone, Asahi Noguchi, che ha affermato che la banca deve pazientemente mantenere condizioni monetarie accomodanti.
Durante la notte lo yen è crollato del 2% prima di toccare giovedì il minimo di un mese a 147,24 per dollaro.
“Nel complesso, credo che rappresenti una spinta complessiva per il dollaro/yen perché, secondo me, ha eliminato gli aumenti dei tassi per il 2024… È più probabile che il prossimo inasprimento non avverrà prima del 2025”, ha affermato Tony Sycamore, analista di IG.
“Penso che il dollaro/yen sarà ora guidato dal lato statunitense dell’equazione. Considerando che questa settimana abbiamo visto alcuni buoni dati sull’occupazione negli Stati Uniti, se domani si rivelerà così per le buste paga non agricole, il dollaro/yen può continuare a salire verso 149,40, come abbiamo visto a metà agosto.”
I futures indicano una probabilità inferiore al 50% che la BOJ possa aumentare i tassi di 10 punti base entro dicembre, mentre si prevede che i tassi saliranno solo allo 0,5% entro la fine del prossimo anno, dall’attuale 0,25%.
Durante la notte, Wall Street è rimasta per lo più invariata, sebbene i rendimenti dei titoli del Tesoro siano aumentati dopo che un solido rapporto sulle buste paga del settore privato ha rafforzato la prova di un sano mercato del lavoro statunitense, riducendo il rischio di un forte ribasso dei dati sulle buste paga non agricole di venerdì.
Questa settimana i bond sono stati sostenuti da flussi di rifugio sicuro mentre le tensioni geopolitiche in Medio Oriente si intensificavano. Israele ha affermato che otto dei suoi soldati sono stati uccisi in combattimento nel Libano meridionale mentre le sue forze si spingevano verso il vicino settentrionale in una campagna contro il gruppo armato Hezbollah.
I rendimenti dei titoli del Tesoro a due anni sono rimasti pressoché invariati al 3,652%, mentre quelli a dieci anni sono rimasti invariati al 3,792%.
I mercati stimano una probabilità del 36% che la Fed taglierà altri 50 punti base a novembre, rispetto al quasi 60% della scorsa settimana, e hanno già scontato 70 punti base di allentamento entro la fine dell’anno.
Sui mercati valutari, l’euro è sceso a 1,1040 dollari, appena sopra il supporto chiave a 1,10 dollari e non lontano dal minimo di mercoledì di 1,10325 dollari, un livello visto l’ultima volta il 12 settembre.
I mercati hanno aumentato le scommesse sul fatto che la Banca centrale europea taglierà i tassi in ciascuna delle sue riunioni di ottobre e dicembre dopo che Isabel Schnabel, una delle principali esponenti della politica monetaria, si è mostrata più ottimista sul fatto che l’inflazione sia sotto controllo.
I prezzi del petrolio sono aumentati a causa delle preoccupazioni che l’escalation del conflitto in Medio Oriente potesse minacciare le forniture di petrolio dalla regione con la maggiore produzione mondiale. I futures Brent sono aumentati dell’1,2% a 74,82 $ al barile. [O/R]
L’oro si è attestato vicino al massimo storico di 2.652,75 dollari l’oncia.