Le azioni asiatiche crollano, l’oro sale mentre il conflitto in Medio Oriente innesca una corsa alla sicurezza.
Le azioni asiatiche sono crollate e i prezzi dell’oro sono aumentati lunedì mentre la propensione al rischio ha subito un duro colpo dopo che l’attacco di ritorsione dell’Iran contro Israele ha alimentato i timori di un conflitto regionale più ampio e ha tenuto i trader con il fiato sospeso.
Il dollaro ha raggiunto un nuovo massimo di 34 anni contro lo yen sulla scia delle crescenti aspettative che le persistenti pressioni inflazionistiche negli Stati Uniti manterranno i tassi più alti più a lungo.
I mercati asiatici hanno iniziato la settimana con cautela. L’indice MSCI più ampio delle azioni dell’area Asia-Pacifico al di fuori del Giappone è sceso dello 0,7% dopo che l’Iran, nella tarda serata di sabato, ha lanciato droni e missili esplosivi contro Israele come rappresaglia per un sospetto attacco israeliano al suo consolato in Siria il 1° aprile.
Ciò ha segnato il primo attacco diretto dell’Iran al territorio israeliano.
La minaccia di una guerra aperta che scoppi tra gli acerrimi nemici del Medio Oriente e che si trascini negli Stati Uniti ha lasciato la regione sulle spine. Il presidente degli Stati Uniti Joe Biden ha avvertito il primo ministro Benjamin Netanyahu che gli Stati Uniti non prenderanno parte ad una controffensiva contro l’Iran.
Israele ha detto: “La campagna non è ancora finita”.
Il Nikkei giapponese è scivolato di oltre l’1%, mentre l’indice australiano S&P/ASX 200 ha perso lo 0,6%.
L’indice Hang Seng di Hong Kong è crollato dello 0,8%.
Le crescenti tensioni hanno anche innescato una fuga verso la sicurezza che ha fatto salire l’oro dello 0,51% a 2.356,39 dollari l’oncia e il dollaro, rifugio sicuro, ampiamente più in alto, estendendo il suo aumento dell’1,6% rispetto alla scorsa settimana. [GOL/]
I prezzi del petrolio, tuttavia, non hanno reagito alla notizia, poiché i trader avevano ampiamente scontato un attacco di ritorsione da parte dell’Iran che probabilmente avrebbe ulteriormente interrotto le catene di approvvigionamento. Ciò ha visto i futures del greggio Brent raggiungere il picco di 92,18 dollari al barile la scorsa settimana, il livello più alto da ottobre.
Il Brent è sceso dello 0,5% a 90,01 dollari al barile, mentre i futures del greggio statunitense West Texas Intermediate sono scesi di circa lo 0,6% a 85,13 dollari al barile. [O/R]
“I rischi principali per l’economia globale sono se questo si trasformerà ora in un conflitto regionale più ampio e quale sarà la risposta nei mercati energetici”, ha affermato Neil Shearing, capo economista del gruppo Capital Economics.
“Un aumento dei prezzi del petrolio complicherebbe gli sforzi per riportare l’inflazione al livello target nelle economie avanzate, ma avrà un impatto materiale sulle decisioni delle banche centrali solo se i prezzi più elevati dell’energia si riverseranno nell’inflazione core”.
I futures azionari statunitensi, nel frattempo, sono saliti, dopo la pesante svendita di venerdì a Wall Street, poiché i risultati delle principali banche statunitensi non hanno impressionato. [.N]
I futures S&P 500 e i futures Nasdaq sono aumentati ciascuno dello 0,15%.
“I titoli geopolitici saranno molto presenti”, ha affermato Chris Weston, capo della ricerca presso Pepperstone.
“Il mercato sta davvero cercando di capire cosa sta succedendo. La loro visibilità sul rischio di prezzo in questo mercato è diventata un po’ più problematica, e penso che quando non si ha quella visibilità, si ottiene una maggiore volatilità. Questo è il punto in cui noi Sono.”
RIPENSARE LA TARIFFA
Altrove, i rendimenti dei titoli del Tesoro USA si sono mantenuti vicini ai massimi recenti poiché i trader hanno ridimensionato le loro aspettative sul ritmo e sulla portata dei tagli dei tassi da parte della Federal Reserve quest’anno. [US/]
Il rendimento del benchmark a 10 anni si è attestato l’ultima volta al 4,5277%, mentre il rendimento a due anni si è mantenuto vicino al livello del 5% ed è stato l’ultimo al 4,8966%.
La continua serie di dati economici statunitensi resilienti, in particolare il rapporto sull’inflazione più caldo del previsto della scorsa settimana, ha rafforzato l’opinione che i tassi statunitensi potrebbero rimanere più alti per un periodo più lungo e che un ciclo di allentamento della Fed difficilmente inizierà a giugno.
I futures ora indicano un allentamento previsto per quest’anno di circa 50 punti base, un enorme calo rispetto ai 160 punti base scontati all’inizio dell’anno.
Questo cambiamento epocale nelle prospettive dei tassi ha a sua volta fatto crollare il dollaro, spingendolo al massimo di 34 anni di 153,69 yen lunedì.
Anche l’euro e la sterlina sono rimasti bloccati vicino ai minimi di cinque mesi. [FRX/]
“Abbiamo aggiornato le nostre previsioni per il FOMC statunitense, posticipando la tempistica dell’inizio del ciclo di taglio dei tassi di interesse a settembre 2024, rispetto a luglio precedente”, ha affermato Kristina Clifton, economista senior presso la Commonwealth Bank of Australia.
“L’indice dei prezzi al consumo statunitense è stato più forte del previsto nei primi tre mesi del 2024. Prevediamo che sarà necessaria una serie di dati sull’inflazione dello 0,2% al mese o inferiori per dare alla Fed la fiducia che l’inflazione possa rimanere significativamente più bassa e che i tassi di interesse non è necessario rimanere a un livello restrittivo.”
Questa settimana è previsto l’intervento di un gran numero di politici della Fed, tra cui il presidente Jerome Powell, che potrebbe fornire ulteriore chiarezza sul futuro andamento dei tassi di interesse statunitensi.
Lo spostamento delle aspettative sui tassi ha fermato l’impennata del bitcoin dopo che la più grande criptovaluta del mondo ha ripetutamente segnato nuovi record quest’anno grazie ai flussi verso nuovi fondi negoziati in borsa bitcoin spot e alle aspettative di imminenti tagli della Fed.
Il Bitcoin è sceso di oltre il 2% a 65.536 dollari, dopo essere sceso sotto i 62.000 dollari domenica. [FTX]
