Le aziende cinesi di petchem scommettono molto sui prodotti per la transizione energetica

Le raffinerie di petrolio e le compagnie petrolchimiche cinesi stanno investendo decine di miliardi di dollari per produrre prodotti chimici di fascia alta per pannelli solari e batterie agli ioni di litio per trarre profitto dalla crescente domanda di tecnologie di transizione energetica.

Gli investimenti illustrano la spinta della Cina a ridurre la sua dipendenza dalle importazioni e consolidare ulteriormente il suo predominio nelle catene di approvvigionamento di energia rinnovabile e veicoli elettrici. La mossa contrappone le società cinesi a Dow Chemical (NYSE:DOW), Exxon Mobil (NYSE:XOM) e BASF (ETR:BASFN) nella produzione di materiali chiave.

Aziende tra cui Wanhua Chemical (SS:600309), Zhejiang Petrochemical Corp (SZ:002648) (ZPC) e Hengli Petrochemical (SS:600346) e il gigante petrolifero statale Sinopec Corp (SS:600028) stanno guidando il cambiamento, hanno affermato dirigenti e analisti del settore.

Stanno passando dalla produzione di prodotti petrolchimici di base per tessuti in poliestere e imballaggi in plastica alla produzione di prodotti di valore superiore come gli elastomeri poliolefinici (POE) utilizzati per proteggere le celle dei pannelli solari, il polietilene ad altissimo peso molecolare per i separatori delle batterie agli ioni di litio e la fibra di carbonio per le pale delle turbine eoliche.

“L’eccesso di capacità e la debole domanda di prodotti chimici di base e le industrie cinesi in rapida crescita come i veicoli solari ed elettrici sono i fattori chiave per le aziende che si estendono a materiali di fascia alta e ad alte prestazioni”, ha affermato Kelly Cui, analista principale con sede a Shanghai per la società di consulenza Wood Mackenzie.

Il mercato cinese saturo di polietilene e poliestere dopo anni di rapida espansione della capacità petrolchimica sta spingendo in parte il cambiamento.

La spinta si allinea anche con la spinta di Pechino affinché le aziende superino i colli di bottiglia tecnologici per la produzione di nuovi materiali chiave e rafforzino le catene di approvvigionamento nazionali, e rafforza lo status della Cina come il più grande produttore mondiale di veicoli elettrici, batterie per veicoli elettrici e pannelli solari.

“Le aziende si stanno muovendo verso il servizio dei nuovi settori energetici in cui la Cina è già leader nella produzione”, ha affermato Zhao Tongyang, vice capo ingegnere presso il China National Petroleum and Chemical Planning Institute (NPCPI).

ZPC, Hengli e la più piccola raffineria Shandong Chambroad Petrochemical stanno costruendo ciascuno complessi multimiliardari per produrre i nuovi materiali, con la produzione che dovrebbe entrare in funzione intorno al 2025, hanno detto a Reuters i funzionari delle tre società.

Sinopec Corp, il principale raffinatore e produttore di prodotti chimici di base del paese, sta spostando gli investimenti in prodotti chimici di fascia alta come l’etilene vinil acetato (EVA) per i pannelli solari e la fibra di carbonio a traino largo utilizzata negli aerei e alberi delle turbine eoliche più leggeri e resistenti.

“La Cina non è più a corto di prodotti chimici di base ed è entrata in una fase di competizione sui costi”, ha affermato un rappresentante di Hengli Petrochemical, che sta aggiungendo un parco chimico da 20 miliardi di yuan ($ 2,77 miliardi) accanto al suo complesso petrolchimico a Dalian, nel nord-est della Cina.

I tecnopolimeri, le materie prime per le plastiche biodegradabili e gli elettroliti per le batterie al litio, così come le plastiche per i separatori delle batterie, sono tra i principali prodotti pianificati del nuovo impianto, ha affermato il rappresentante di Hengli, che ha preferito non essere identificato.

Dopo aver istituito un’unità specializzata per la tecnologia delle batterie alla fine del 2022, Wanhua Chemical ha dichiarato a maggio che quest’anno spenderà 3,4 miliardi di yuan in materie prime per anodi, catodi ed elettroliti utilizzati nelle batterie al litio, secondo quanto riportato da China Chemical News a giugno.

ELASTOMERI POLIOLEFINICI DI SPINTA

La capacità di produzione cinese di POE, un materiale utilizzato per l’incapsulamento dei pannelli solari che resiste alla luce ultravioletta ed è più durevole dell’EVA, aumenterà da zero a 1 milione di tonnellate all’anno entro il 2025 con un costo di circa 20 miliardi di yuan, per soddisfare la domanda destinata ad espandersi a tassi a due cifre, secondo le stime dei funzionari del settore.

Circa una dozzina di aziende, comprese le unità di Sinopec e PetroChina (SS:601857), stanno costruendo o pianificando capacità POE.

La fornitura interna sostituirebbe in parte le importazioni cinesi di POE, che sono cresciute in media del 23% all’anno negli ultimi cinque anni fino a un record di 690.000 tonnellate per un valore di 13,7 miliardi di yuan nel 2022, secondo le dogane cinesi.

“La Cina controlla l’80% -90% della capacità solare globale e ospita il 90% della produzione di film incapsulanti fotovoltaici, ma ha una produzione locale pari a zero di pellet POE”, ha affermato Zhao di NPCPI.

Wanhua e Sinopec (OTC:SHIIY) dovrebbero essere i primi produttori commerciali di POE in Cina, secondo Zhao e Cui di Woodmac.

Ad aprile, Sinopec ha annunciato l’uscita di prova presso la sua raffineria di Maoming.

ZPC prevede di portare online un impianto POE in grado di produrre 400.000 tonnellate metriche all’anno entro il 2025/2026, ha dichiarato un funzionario della società madre di Zhejiang, Rongsheng Petrochemical (SZ:002493).

“Chi si muove più velocemente vincerà in quanto potrebbe esserci un surplus, poiché molti stanno pianificando (impianti POE)”, ha affermato Cui di Woodmac.

Source: https://buystocks.co.uk/news/chinese-petchem-firms-betting-big-on-energy-transition-products/