Il petrolio balza, le azioni crollano a causa del conflitto in Medio Oriente: i mercati si chiudono

Il petrolio è balzato di oltre il 5% dopo che l’attacco a sorpresa di Hamas contro Israele ha fatto temere un conflitto più ampio. Gli investitori hanno evitato asset tradizionalmente rischiosi come le azioni e hanno invece acquistato oro, obbligazioni e dollaro.

Il West Texas Intermediate è salito oltre gli 87 dollari al barile mentre il Brent ha toccato gli 89 dollari mentre i trader si preparavano a una potenziale escalation che potrebbe innescare uno shock dall’offerta. Gli Stati Uniti hanno affermato che stavano inviando navi da guerra e il Wall Street Journal ha riferito che funzionari della sicurezza iraniani hanno contribuito a pianificare l’attacco.

L’incertezza geopolitica ha fatto salire il dollaro rispetto all’euro e alla sterlina, mentre anche lo yen – un altro rifugio popolare – si è rafforzato. I futures sulle azioni statunitensi sono scesi e quelli sui titoli del Tesoro sono aumentati prima di ridurre i guadagni sulla preoccupazione che il greggio più costoso alla fine alimenterà l’inflazione. L’oro ha guadagnato fino all’1,2%.

“Gli eventi del fine settimana ovviamente destabilizzano la regione”, ha affermato Kyle Rodda, analista di mercato senior presso Capital.com. “In definitiva, questi eventi tendono ad avere solo un impatto a breve termine sui mercati finanziari, ed è probabile che anche questa volta accada lo stesso. Gli investitori potrebbero essere nervosi per un paio di giorni finché i rischi di un’escalation non saranno chiaramente diminuiti”.

La Banca di Israele ha dichiarato che venderà fino a 30 miliardi di dollari in valuta estera e estenderà fino a 15 miliardi di dollari attraverso meccanismi di swap per sostenere i mercati. Lo shekel è scivolato nelle mani dei più deboli in sette anni mentre i combattimenti entravano nel terzo giorno.

Le conseguenze degli attacchi si sono ripercosse domenica sui mercati del Medio Oriente, facendo crollare le azioni. I principali indicatori azionari della regione sono scesi, guidati dal calo dell’indice azionario di riferimento israeliano TA-35, che ha registrato la sua più grande perdita in più di tre anni, scivolando del 6,5%.

Anche se gli ultimi eventi non rappresentano una minaccia immediata per i flussi di petrolio, i trader temono che possa diventare una guerra per procura. L’Iran è sia un importante produttore di petrolio che un sostenitore di Hamas. Qualsiasi ritorsione contro Teheran potrebbe mettere in pericolo il passaggio delle navi attraverso lo Stretto di Hormuz, un condotto vitale che l’Iran ha precedentemente minacciato di chiudere.

La Cina riapre

L’indice dei titoli asiatici è rimasto poco cambiato, con i titoli energetici tra quelli in rialzo sulla scia degli elevati prezzi del petrolio. Venerdì l’indice S&P 500 era avanzato dell’1,2%, interrompendo una serie di perdite durata quattro settimane.

Le azioni, tuttavia, sono scese nella Cina continentale con la riapertura del mercato dopo le vacanze della Golden Week. Le azioni di Hong Kong sono aumentate nella sessione pomeridiana con la ripresa delle negoziazioni dopo che un tifone aveva chiuso i mercati.

Sebbene i dati sulle festività cinesi siano stati incoraggianti, la fiducia è rimasta fragile, secondo Hao Hong, partner e capo economista del GROW Investment Group. “Se sei una piccola impresa in Cina, probabilmente stai ancora lottando perché l’avversione al rischio delle banche rende difficile concedere prestiti alle PMI”, ha detto a Bloomberg Television.

I dati hanno mostrato che le entrate del turismo sono aumentate su base annua durante il periodo, ma sono rimaste solo leggermente al di sopra del livello pre-Covid, suggerendo che il sentiment dei consumatori relativamente modesto continua a pesare sulla crescita economica.

Lo yuan offshore è salito dopo che la Banca Popolare Cinese ha fissato ancora una volta il fissaggio giornaliero ad un livello più forte rispetto alle stime dei trader.

I mercati sudcoreani e giapponesi sono chiusi per ferie e non è possibile effettuare scambi in contanti di titoli del Tesoro.

Preoccupazioni per l’inflazione

L’aumento dei prezzi del petrolio potrebbe aumentare le già elevate pressioni inflazionistiche globali con gli investitori che stanno ancora discutendo sulle probabilità di un altro aumento dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve quest’anno.

“Qualsiasi estensione di questa misura ai paesi produttori di petrolio, Arabia Saudita in testa, potrebbe rendere il prezzo del greggio più caro, con effetti inflazionistici negativi per l’Occidente e significherebbe tassi più alti per un periodo più lungo”, ha affermato Guillermo Santos, responsabile della strategia presso la società di private banking spagnola iCapital.

I rendimenti dei titoli del Tesoro a 10 e 30 anni si sono calmati venerdì dopo aver toccato i massimi del 2007 vicino al 4,9% e al 5,1%, rispettivamente, mentre le obbligazioni globali sono state svendute per la quinta settimana consecutiva. Un’impennata inaspettata delle assunzioni negli Stati Uniti ha fatto sì che i trader di swap prezzassero una probabilità del 50% circa di un rialzo dei tassi entro dicembre.

Il rapporto statunitense sui libri paga non agricoli ha mostrato che i datori di lavoro hanno accelerato il ritmo delle assunzioni, con 336.000 posti di lavoro aggiunti a settembre – più del doppio delle stime degli economisti. Il tasso di disoccupazione è rimasto stabile al 3,8%, secondo i dati del Bureau of Labor Statistics di venerdì.

Source: https://buystocks.co.uk/news/oil-jumps-stocks-drop-on-middle-east-conflict-markets-wrap/