I mercati asiatici crollano dopo che Wall Street ha chiuso la settimana peggiore degli ultimi 18 mesi.
Le azioni asiatiche sono scese lunedì dopo che venerdì Wall Street ha subito un altro crollo, in quanto un aggiornamento molto atteso sul mercato del lavoro statunitense è risultato abbastanza debole da aumentare le preoccupazioni sull’economia.
L’indice Nikkei 225 si aggirava intorno al suo livello più basso in quasi un mese, scivolando del 2,1% nelle contrattazioni mattutine a 35.613,32. Il prodotto interno lordo del Giappone è cresciuto di un 2,9% annualizzato nel secondo trimestre, secondo i dati rivisti del Cabinet Office pubblicati lunedì. Questo è stato al di sotto delle aspettative.
“Qualsiasi avversione al rischio più ampia potrebbe avere un effetto amplificato sulle azioni giapponesi, con flussi di rifugio sicuro che potenzialmente sostengono lo yen, il che è considerato negativo per gli esportatori del paese”, ha affermato Yeap Jun Rong, stratega di mercato presso IG, in un commento.
Nelle prime contrattazioni di lunedì il dollaro statunitense veniva scambiato a meno di 143 yen giapponesi.
Anche le azioni sui mercati cinesi hanno accumulato perdite dopo che i dati sull’inflazione peggiori del previsto hanno deluso gli investitori. I dati del National Bureau of Statistics di lunedì hanno mostrato che la pressione deflazionistica continua a incombere, poiché l’indice dei prezzi al consumo è cresciuto dello 0,6% anno su anno ad agosto, mentre l’indicatore dell’inflazione al consumo è sceso dell’1,8% rispetto ad agosto dell’anno scorso.
L’indice Hang Seng di Hong Kong è sceso dell’1,8% a 17.123,90, mentre l’indice Shanghai Composite è sceso dello 0,9% a 2.740,71.
L’indice S&P/ASX 200 australiano è sceso dello 0,6% a 7.967,10. Il Kospi sudcoreano ha perso lo 0,8% a 2.523,86.
Venerdì, l’S&P 500 è sceso dell’1,7% e ha chiuso a 5.408,42, chiudendo la sua settimana peggiore da marzo 2023. Broadcom, Nvidia e altre società tecnologiche hanno spinto il mercato al ribasso tra le preoccupazioni in corso che i loro prezzi siano saliti troppo nel boom dell’intelligenza artificiale, e hanno trascinato il Nasdaq Composite verso il basso di un leader di mercato del 2,6% a 16.690,83.
L’indice Dow Jones Industrial Average è sceso dell’1% a 40.345,41.
Le forti oscillazioni hanno colpito anche il mercato obbligazionario, dove i rendimenti dei Treasury sono crollati, si sono ripresi e poi sono scesi di nuovo dopo che il rapporto sui posti di lavoro ha mostrato che i datori di lavoro statunitensi hanno assunto meno lavoratori ad agosto di quanto gli economisti si aspettassero. È stato pubblicizzato come il rapporto sui posti di lavoro più importante dell’anno e ha mostrato un secondo mese consecutivo in cui le assunzioni sono state inferiori alle previsioni. Ha anche fatto seguito a recenti rapporti che mostravano debolezza nel settore manifatturiero e in altre aree dell’economia.
Un simile ammorbidimento del mercato del lavoro è in realtà proprio ciò che la Federal Reserve e il suo presidente, Jerome Powell, hanno cercato di ottenere per soffocare l’elevata inflazione, “ma solo fino a un certo punto e i dati stanno ora mettendo alla prova i limiti dichiarati dal presidente Powell”, ha affermato Scott Wren, stratega senior del mercato globale presso il Wells Fargo Investment Institute.
I dati di venerdì hanno sollevato dubbi su quanto la Federal Reserve taglierà il suo tasso di interesse principale nella riunione di fine mese. La Fed sta per concentrarsi maggiormente sulla protezione del mercato del lavoro e sulla prevenzione di una recessione dopo aver mantenuto il tasso sui fondi federali al massimo degli ultimi due decenni per più di un anno.
I tagli ai tassi di interesse possono aumentare i prezzi degli investimenti, ma la preoccupazione a Wall Street è che la Fed potrebbe muoversi troppo tardi. Se dovesse arrivare una recessione, ciò indebolirebbe i profitti aziendali e cancellerebbe i benefici dei tassi più bassi.
Tuttavia, il rapporto sui posti di lavoro includeva alcuni dati incoraggianti. Per prima cosa, il tasso di disoccupazione è migliorato al 4,2% dal 4,3% del mese precedente. È stato meglio di quanto si aspettassero gli economisti. E anche se le assunzioni di agosto sono state più deboli del previsto, sono state comunque migliori del ritmo di luglio.
Tutta questa incertezza ha fatto sì che i rendimenti dei titoli del Tesoro salissero vertiginosamente sul mercato obbligazionario, mentre i trader cercavano di ostacolare le mosse successive della Fed.
Il rendimento dei titoli del Tesoro a due anni è inizialmente sceso fino al 3,64% dopo la pubblicazione del rapporto sull’occupazione, prima di risalire rapidamente sopra il 3,76%. È poi sceso di nuovo al 3,66% dopo i commenti di Waller, in calo dal 3,74% di giovedì sera.
Nel trading energetico, il greggio di riferimento degli Stati Uniti è salito di 88 centesimi a $ 68,55 al barile. Il greggio Brent, lo standard internazionale, è salito di 86 centesimi a $ 71,92 al barile.
Nel trading di valute, il dollaro USA è aumentato a 142,72 yen giapponesi da 142,27 yen. L’euro è costato $ 1,1080, ma è cambiato poco da $ 1,1083.