I futures sulle azioni europee rispecchiano il calo dell’Asia prima dei dati PCE.

I futures sulle azioni europee indicano un inizio debole dopo un’altra sessione deludente in Asia, con gli investitori in attesa della pubblicazione dell’indicatore di inflazione preferito dalla Federal Reserve per nuovi indizi sulle sue prospettive di politica monetaria.

I contratti Euro Stoxx 50 sono scesi dello 0,8% e un indicatore delle azioni asiatiche è destinato a scendere per la sesta sessione consecutiva, la sua più lunga serie di perdite da aprile. Le azioni sono scese in Australia, Giappone e Corea del Sud. Il rendimento delle obbligazioni cinesi a un anno è crollato all’1% per la prima volta dalla crisi finanziaria globale, poiché i trader hanno aumentato le scommesse sull’allentamento monetario.

L’attenzione del mercato è ora rivolta ai dati sulle spese per consumi personali negli Stati Uniti per novembre, in uscita più tardi venerdì. Quest’ultimo importante dato per l’anno segue l’ultimo cambio di politica aggressiva della Fed e sta pesando sui futures degli indici azionari statunitensi.

I dati USA di giovedì, che hanno mostrato una crescita economica più rapida del previsto e una robusta spesa al consumo, hanno indebolito la possibilità di imminenti tagli dei tassi. I Treasury sono rimasti stabili dopo che il rendimento a 10 anni è salito giovedì al 4,57%, un livello visto l’ultima volta a maggio. Un indice del dollaro Bloomberg si è attestato sui massimi del 2022.

“La buona notizia è che il mantra delle cattive notizie è riemerso, con dati economici statunitensi più solidi che alimentano un’altra salita nei rendimenti dei titoli del Tesoro USA e rappresentano un ostacolo per il sentiment di rischio”, ha affermato Jun Rong Yeap, stratega di mercato per IG Asia Pte a Singapore. “Guardando al futuro, un ritiro nei rendimenti a 10 anni al di sotto del livello del 4,50% potrebbe essere necessario per fornire sollievo al mercato a breve termine, con i prossimi dati PCE USA che probabilmente svolgeranno un ruolo fondamentale nel definire la sua direzione”.

Crescono anche le preoccupazioni circa le implicazioni del rifiuto da parte della Camera dei rappresentanti, guidata dai repubblicani, di un piano di finanziamento temporaneo sostenuto dal presidente eletto Donald Trump giovedì, in vista della chiusura del governo degli Stati Uniti prevista tra poco più di 24 ore.

Lo sviluppo può “inevitabilmente aumentare la volatilità del mercato nel breve termine, soprattutto dopo la svolta aggressiva della Fed di due giorni fa”, ha affermato Jasmine Duan, stratega senior degli investimenti presso RBC Wealth Management Asia, in un’intervista a Bloomberg TV. Gli investitori affrontano rischi derivanti da “un’inflazione potenzialmente più rigida e anche dal problema del debito negli Stati Uniti”, ha affermato, aggiungendo che potrebbe non sorprendere vedere un calo del 5%-10% delle azioni statunitensi nel breve termine.

I finanziamenti governativi scadranno venerdì sera senza un’azione del Congresso. Il nuovo accordo include aiuti per le vittime del disastro e gli agricoltori statunitensi, ma ha incontrato l’opposizione di alcuni repubblicani e democratici, che sostengono che non include sufficienti tagli alla spesa. Il piano sostenuto da Trump stabilirebbe il 14 marzo come nuova scadenza per i finanziamenti.