Chevron aumenterà la presenza negli Stati Uniti con un acquisto di PDC Energy da $ 7,6 miliardi

Chevron Corp ha dichiarato lunedì che sta aumentando la sua impronta di petrolio e gas negli Stati Uniti acquisendo il produttore di scisto PDC Energy Inc. in una transazione di azioni e debiti del valore di 7,6 miliardi di dollari.

Per Chevron, la seconda più grande compagnia petrolifera statunitense, l’accordo aumenterà la sua produzione, le spese in conto capitale e il flusso di cassa negli Stati Uniti tra le tensioni geopolitiche globali sull’approvvigionamento energetico dopo l’invasione russa dell’Ucraina lo scorso anno.

“È un forte investimento nella nostra attività negli Stati Uniti”, ha detto a Reuters l’amministratore delegato Michael Wirth in un’intervista.

Le major petrolifere americane sono state criticate dal presidente Joe Biden per non aver aumentato la produzione negli Stati Uniti a causa dell’aumento dei prezzi del carburante per i consumatori lo scorso anno. L’accordo è coerente con tali chiamate, ha affermato Wirth, aggiungendo valore agli azionisti.

Gli analisti negli ultimi mesi hanno messo in dubbio la capacità di Chevron di contrastare le preoccupazioni che le principali proprietà di scisto statunitense della società siano in declino a seguito delle scarse prestazioni nel bacino del Permiano del Texas occidentale e del New Mexico lo scorso anno.

“Prevediamo che queste preoccupazioni sul Permiano possano persistere”, ha affermato Biraj Borkhataria, analista di ricerca di RBC Europe.

L’accordo valuta PDC con sede a Denver a $ 72 per azione, circa un premio del 14% rispetto alla media di 10 giorni che termina venerdì. Dovrebbe chiudersi entro la fine dell’anno, hanno affermato le società.

L’acquisizione aggiungerà il 10% alle riserve di Chevron e aumenterà le sue spese in conto capitale e il flusso di cassa libero di circa $ 1 miliardo entro un anno dalla chiusura dell’accordo.

Nelle contrattazioni mattutine, Chevron ha perso meno dell’1%, mentre PDC Energy è salita del 9%.

L’acquisizione aggiungerà 260.000 barili di produzione di petrolio e gas al giorno (boed) alla produzione di Chevron nel bacino di DJ, rendendo le sue operazioni in Colorado uno dei primi cinque asset aziendali della società in termini di produzione, ha affermato Wirth.

PDC Energy produce circa 25.000 barili al giorno nel bacino del Permiano, dove Chevron sta consegnando 700.000 boed.

Le proprietà che sta acquisendo sono “inventario di alta qualità”, ha affermato Andrew Dittmar, specializzato in fusioni e acquisizioni presso il ricercatore Enverus. Il prezzo valuta PDC all’incirca al suo tasso di produzione attuale, ha detto Dittmar, descrivendo le riserve non sfruttate che ne derivano come “essenzialmente gratuite”.

I dirigenti di Chevron, con sede a San Ramon, in California, affermano dallo scorso anno che la società era alla ricerca di acquisizioni negli Stati Uniti. La società ha anche recentemente segnalato di voler ridurre le proprie scorte di cassa in modo da migliorare la redditività degli azionisti. La guida al riacquisto è stata mantenuta invariata.

“Stiamo riacquistando azioni a un tasso di 17,5 miliardi di dollari all’anno”, ha detto Wirth, aggiungendo che le azioni scambiate per le proprietà rappresentano meno dei due quarti dei riacquisti di azioni. “Quindi riacquisteremmo quelle azioni molto rapidamente.”

La società ha subito pressioni su Wall Street per dimostrare di poter continuare ad espandere la produzione dopo il 2027 nelle sue principali partecipazioni di scisto nel bacino del Permiano del Texas occidentale e del New Mexico.

L’accordo aumenterà la spesa in conto capitale di Chevron di circa $ 1 miliardo all’anno, aumentando la sua gamma annuale da $ 14 miliardi a $ 16 miliardi fino al 2027, ha affermato la società.

Chevron è uno dei principali produttori nel bacino di Denver-Julesburg dopo l’acquisizione da 13 miliardi di dollari di Noble Energy nel 2020.

Con l’acquisizione di PDC, Chevron aggiungerà il 10% alle sue riserve accertate a un costo previsto inferiore a 7 dollari al barile, ha affermato la società in una nota.

Wirth ha affermato che l’accordo non impedisce alla società di valutare altre potenziali acquisizioni.

“Non abbiamo mai smesso di cercare”, ha detto Wirth. “Cerchiamo cose che si adattino strategicamente al nostro portafoglio che creino valore per gli azionisti”.

Source: https://buystocks.co.uk/news/chevron-to-boost-u-s-presence-with-7-6-billion-pdc-energy-buy/