Azioni e rendimenti USA in rialzo dopo i verbali della Fed, in attesa dei dati sull’inflazione.

Mercoledì le azioni globali sono aumentate, insieme ai rendimenti dei titoli del Tesoro USA, mentre gli investitori digerivano i verbali della riunione di settembre della Federal Reserve e attendevano i dati sull’inflazione per avere indizi sul percorso dei tassi di interesse della banca centrale.

Dai verbali della riunione è emerso che una “sostanziale maggioranza” dei funzionari della Federal Reserve statunitense era favorevole all’inizio di un’era di politica monetaria più accomodante con un taglio dei tassi di mezzo punto, ma sembrava esserci un accordo ancora più ampio sul fatto che la mossa iniziale non avrebbe impegnato la Fed a nessun ritmo particolare di riduzione dei tassi in futuro.

Le azioni statunitensi hanno mantenuto i guadagni dopo la pubblicazione dei verbali, ma l’aumento della sessione è stato frenato in parte da un calo del 2,5% delle azioni di Alphabet (GOOG), la società madre di Google, dopo che il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti ha dichiarato che potrebbe chiedere a un giudice di obbligare la società a cedere parti della sua attività.

Il Dow Jones Industrial Average è salito di 346,47 punti, ovvero dello 0,82%, a 42.426,84, l’S&P 500 è salito di 25,84 punti, ovvero dello 0,45%, a 5.776,97 e il Nasdaq Composite è salito di 57,66 punti, ovvero dello 0,32%, a 18.240,58.

Gli investitori hanno ridimensionato le aspettative di tagli aggressivi dei tassi da parte della Fed dopo il solido rapporto sull’occupazione negli Stati Uniti della scorsa settimana. Giovedì monitoreranno anche i dati sull’inflazione sotto forma di indice dei prezzi al consumo (CPI) per avere un’idea del percorso dei tassi della Fed, mentre la stagione degli utili aziendali inizia con gli utili bancari di venerdì.

“In questo momento sul mercato stanno succedendo molte cose”, ha affermato Anthony Saglimbene, responsabile della strategia di mercato presso Ameriprise Financial a Troy, nel Michigan.

“Il contesto macro è solido, è probabile che ci sia un po’ di fermento intorno alle aspettative di taglio dei tassi di interesse da qui alla fine dell’anno. In realtà la chiave per il mercato nelle prossime due settimane è la stagione degli utili.”

Dopo aver completamente scontato un taglio di almeno 25 bps la scorsa settimana, con una probabilità del 35,2% di un secondo taglio consecutivo di 50 bps, il mercato sta scommettendo su una probabilità del 79,4% di un taglio di 25 punti base alla riunione di novembre della Fed e su una probabilità del 20,6% che manterrà stabili i tassi, ha mostrato il FedWatch Tool di CME. Le aspettative per un taglio a novembre sono leggermente diminuite dopo i verbali della Fed.

La presidente della Federal Reserve Bank di Dallas, Lorie Logan, ha dichiarato di sostenere l’ingente taglio dei tassi del mese scorso, ma di volerne di più contenuti in futuro, dati i rischi al rialzo “ancora reali” per l’inflazione e le “importanti incertezze” sulle prospettive economiche.

L’indicatore MSCI delle azioni in tutto il mondo è salito di 2,12 punti, o dello 0,25%, a 846,90 ed era sulla buona strada per una seconda sessione consecutiva di guadagni. In Europa, l’indice STOXX 600 ha chiuso in rialzo dello 0,66%, sostenuto in parte dalle case automobilistiche, poiché l’indice si è ripreso da un calo nella sessione precedente.

Il rally azionario cinese ha avuto un cortocircuito: sia l’indice Shanghai Composite sia l’indice CSI300 hanno subito i maggiori cali percentuali in un giorno da febbraio 2020.

Il principale ufficio informazioni della Cina ha dichiarato che il ministero delle finanze illustrerà nel dettaglio i piani di stimolo fiscale per rilanciare l’economia in una conferenza stampa di sabato.

I rendimenti USA sono stati modestamente più alti sulla scia dei commenti di Logan e dei verbali della Fed, nonché di un’asta di obbligazioni a 10 anni. Il rendimento delle obbligazioni di riferimento USA a 10 anni è aumentato di 3,4 punti base al 4,069%, mentre il rendimento delle obbligazioni a 2 anni, che in genere si muove in linea con le aspettative sui tassi di interesse, è aumentato di 2,8 punti base al 4,007%.

All’inizio della settimana, il rendimento a 10 anni ha superato il 4% per la prima volta in due mesi.

L’indice del dollaro, che misura il dollaro rispetto a un paniere di valute, è salito dello 0,39% a 102,89, con l’euro in calo dello 0,38% a 1,0938 dollari.

Nei confronti dello yen giapponese, il dollaro si è rafforzato dello 0,73% a 149,27. La sterlina si è indebolita dello 0,28% a 1,3067 dollari.

Il dollaro neozelandese si è indebolito dell’1,35% rispetto al biglietto verde, attestandosi a 0,6055 dollari, dopo che la banca centrale ha tagliato i tassi di interesse di 50 punti base, lasciando aperta la porta a ulteriori tagli.

I prezzi del greggio sono crollati per la seconda sessione consecutiva, a causa dell’aumento delle scorte di greggio negli Stati Uniti, mentre il rischio di interruzioni dell’approvvigionamento iraniano causate dal conflitto in Medio Oriente e dall’uragano Milton negli Stati Uniti ha frenato il calo dei prezzi.

Il greggio statunitense è sceso dello 0,38% a 73,29 dollari al barile e il Brent è sceso a 76,59 dollari al barile, in calo dello 0,76% su base giornaliera.

Source: https://buystocks.co.uk/news/stocks-us-yields-higher-after-fed-minutes-as-inflation-data-eyed/