Wall Street crolla dopo il peggioramento dei dati sull’inflazione.
Le azioni statunitensi sono in calo mercoledì dopo che un rapporto ha affermato che l’inflazione sta inaspettatamente peggiorando per gli americani.
L’S&P 500 era in calo dello 0,2% nel trading pomeridiano. Il Dow Jones Industrial Average era in calo di 169 punti, o dello 0,4%, alle 12:47 ora orientale, e il Nasdaq Composite era pressoché invariato. Tutti e tre gli indici sono stati instabili dall’apertura in netto ribasso, con l’S&P 500 in calo fino all’1,1% al mattino.
Anche i rendimenti dei Treasury sono saliti nel mercato obbligazionario, aumentando la pressione sui mercati finanziari dopo che un rapporto ha affermato che i consumatori statunitensi hanno dovuto pagare prezzi per uova, benzina e altri costi della vita che erano complessivamente più alti del 3% a gennaio rispetto all’anno precedente. Ciò è stato peggiore del tasso di inflazione del 2,9% di dicembre, che è ciò che gli economisti si aspettavano di vedere di nuovo.
Il rapporto sull’inflazione suggerisce non solo che la pressione sui bilanci delle famiglie statunitensi si sta amplificando, ma anche che i trader di Wall Street avevano ragione a prevedere che la Federal Reserve avrebbe offerto meno sollievo agli americani attraverso tassi di interesse più bassi quest’anno.
La Fed aveva tagliato bruscamente il suo tasso di interesse principale da settembre fino alla fine dell’anno scorso, mosse che cercano di rendere più economici i prestiti, aiutare l’economia e aumentare i prezzi di azioni, obbligazioni e altri investimenti. Ma la Fed ha avvertito alla fine del 2024 che potrebbe non tagliare i tassi tanto quanto previsto in precedenza nel 2025 a causa delle preoccupazioni circa il fatto che l’inflazione rimanga ostinatamente alta. Il suo obiettivo è mantenere l’inflazione al 2% e tassi più bassi possono dare più carburante all’inflazione.
Già prima del rapporto di mercoledì sull’indice dei prezzi al consumo (CPI), alcuni investitori avevano scommesso che la Fed non avrebbe tagliato i tassi nel 2025.
“L’indice dei prezzi al consumo (CPI) più elevato del previsto conferma l’ansia degli investitori riguardo a un’inflazione troppo elevata che terrà la Fed in disparte”, ha affermato Sameer Samana, responsabile delle azioni globali e degli asset reali presso il Wells Fargo Investment Institute.
E la lettura di gennaio non tiene conto di nessuna delle tariffe che il presidente Donald Trump ha annunciato di recente, che gli economisti si aspettano aumenteranno ulteriormente i prezzi delle importazioni. Le tariffe “faranno sentire il loro impatto più avanti nel corso dell’anno”, ha detto Samana.
Dopo i dati scoraggianti sull’inflazione di gennaio, i trader stanno scommettendo su una probabilità di circa il 30% che la Fed non taglierà affatto i tassi quest’anno, secondo i dati di CME Group. Questa probabilità è in aumento rispetto a meno del 20% registrata il giorno prima.
Tali aspettative hanno fatto salire il rendimento del Treasury biennale al 4,37% dal 4,29% di martedì sera. Il rendimento del Treasury decennale, che tiene conto anche della crescita economica a lungo termine e di altri fattori, è balzato ancora più bruscamente. È salito al 4,63% dal 4,54%.
Quando un Treasury decennale, che è considerato uno degli investimenti più sicuri possibili, paga così tanto in interessi, gli investitori sono meno propensi a pagare prezzi elevati per le azioni, che comportano un rischio maggiore di vedere i loro prezzi scendere a zero. Ciò esercita una pressione al ribasso sui prezzi delle azioni statunitensi che, secondo i critici, sembrano già troppo costosi dopo aver raggiunto ripetuti record l’anno scorso, con l’ultimo per l’S&P 500 uscito il mese scorso.
Le aziende più piccole hanno subito alcuni dei colpi peggiori e l’indice Russell 2000 delle azioni più piccole è sceso di un 0,7%, il massimo del mercato. Possono sentire il dolore più duro da tassi di interesse più elevati, in parte a causa della necessità di molti di indebitarsi per crescere, insieme al fatto che le loro azioni sono spesso considerate più rischiose di altre.
Uno dei pochi modi in cui le aziende possono contrastare questa pressione al ribasso sui prezzi delle loro azioni è realizzare profitti più elevati.
CVS Health ha fatto proprio questo e le sue azioni sono balzate del 16,2% dopo aver superato facilmente le aspettative di fatturato e utili di Wall Street per l’ultimo trimestre.
Ma anche fare questo non è sempre sufficiente. L’app di ride-hailing Lyft è scivolata a una perdita del 3,3% nonostante abbia riportato un profitto più forte di quanto previsto da Wall Street. I ricavi di Lyft per gli ultimi tre mesi del 2024 sono rimasti appena al di sotto delle previsioni degli analisti.
Anche i costruttori di case, i rivenditori di immobili e altre aziende che possono risentire dei tassi dei mutui che rimangono più alti hanno pesato molto sul mercato. Home Depot è sceso del 2,1%, Builders FirstSource è sceso del 3,8% e Lennar è sceso del 3,1%.
Anche i proprietari di immobili sono crollati bruscamente. Boston Properties, che possiede edifici a San Francisco, Boston e altre grandi città, è crollata dell’1,7%.
Le azioni di Frontier Group Holdings, la società madre di Frontier Airlines, hanno perso il 2,4% dopo che Spirit Airlines ha respinto una terza offerta di acquisizione dal rivale low cost. Spirit ha affermato che si sarebbe concentrata sul proprio piano per uscire dalla protezione di un tribunale fallimentare statunitense e stabilizzare le proprie finanze.
Nei mercati azionari esteri, gli indici hanno registrato rialzi nella maggior parte dei casi in Europa e in Asia.
Source: https://buystocks.co.uk/news/wall-street-falls-after-worse-inflation-data/
