Le azioni crollano con l’aumento dei rendimenti statunitensi

Giovedì i mercati azionari sono inciampati quando i rendimenti delle obbligazioni statunitensi hanno raggiunto i massimi di nove mesi, aiutando il dollaro a scrollarsi di dosso un declassamento del credito statunitense per raggiungere un massimo di quattro settimane rispetto ai suoi principali omologhi.

Le azioni europee sono scese dell’1,1% dopo essere scese mercoledì ai minimi di due settimane quando l’agenzia di rating Fitch ha tagliato il rating del governo degli Stati Uniti. Le azioni del Regno Unito sono scese dell’1,3%, con la Banca d’Inghilterra (BoE) che dovrebbe aumentare i tassi di interesse nel corso della giornata.

Anche Wall Street avrebbe dovuto aprire in territorio negativo. I futures S&P 500 e Nasdaq sono scesi rispettivamente dello 0,5% e dello 0,8%, dopo l’ondata di vendite del giorno prima.

Le azioni sotto pressione sono state un aumento dei rendimenti dei Treasury statunitensi a lungo termine dopo i dati sull’occupazione privata più forti del previsto e l’annunciato rimborso del debito in scadenza del governo degli Stati Uniti.

I rendimenti a 10 anni degli Stati Uniti hanno raggiunto un nuovo massimo di nove mesi del 4,17%, mentre i rendimenti a 30 anni sono saliti a un nuovo massimo di nove mesi.

Ciò ha aiutato il dollaro USA a rimanere vivace vicino al massimo di un mese di 102,75 rispetto ai suoi principali omologhi. I forti dati sulle buste paga private si sono aggiunti ai segnali di resilienza del mercato del lavoro statunitense, con il rapporto sulle buste paga non agricole previsto per venerdì.

Gli economisti si aspettano che la BoE aumenti i tassi di un quarto di punto fino al 5,25%, il massimo degli ultimi 15 anni, con una decisione prevista per le 11:00 GMT. Il rischio, hanno affermato gli investitori, era che una ripetizione dell’aumento a sorpresa di mezzo punto di giugno potesse alimentare le scommesse che le principali banche centrali non hanno ancora finito di inasprire.

“Vedremo come il comitato (di politica monetaria) sta pensando a quell’equilibrio tra inflazione e crescita – questo è davvero ciò che è nelle menti delle banche centrali in questo momento”, ha affermato Jonathan Petersen, economista senior dei mercati presso Capital Economics.

MELA E AMAZON

In Asia, il più ampio indice MSCI di azioni dell’Asia-Pacifico al di fuori del Giappone è sceso dello 0,4%, estendendo le perdite dopo il calo del 2,3% del giorno prima.

Tuttavia, le blue chip cinesi sono aumentate dello 0,9% e l’indice Hang Seng di Hong Kong ha guadagnato lo 0,3% dopo che un sondaggio privato ha mostrato che l’attività dei servizi in Cina è cresciuta a un ritmo più rapido a luglio – una rara occasione di buone notizie per l’economia in crisi, anche se in contrasto con un calo sondaggi ufficiali.

Gli analisti di Morgan Stanley hanno declassato le azioni cinesi a parità di peso, date le revisioni degli utili ancora negative e il debole rendimento del capitale proprio e dei margini di profitto.

“Riteniamo che una migliore opportunità di rientro potrebbe essere lungo la strada, ma in questo momento è preferibile più pazienza”, hanno detto in una nota.

Gli investitori erano in attesa dei risultati degli utili di Apple e Amazon che potrebbero fornire indizi sulla giustificazione delle valutazioni altissime del settore tecnologico.

Apple (NASDAQ: APPL) dovrebbe riportare il più grande calo dei ricavi nel terzo trimestre dal 2016 a causa del rallentamento delle vendite di iPhone.

Si prevede che Amazon (NASDAQ: AMZN), un punto di riferimento per la spesa dei consumatori, registrerà un aumento di oltre l’8% delle entrate del secondo trimestre, aiutato da una ripresa delle attività pubblicitarie ed e-commerce.

Nei mercati valutari, la sterlina si è aggirata intorno a $ 1,27 prima della decisione della BOE, appena un tocco sopra il suo minimo di quattro settimane di $ 1,2680. La sterlina è salita di quasi il 6% quest’anno ed è già pronta per il suo più grande balzo annuale dal 2017, sostenuta dall’aggressivo percorso di inasprimento monetario della banca centrale.

Durante la notte, la banca centrale brasiliana ha tagliato i suoi tassi di interesse di riferimento per la prima volta in tre anni e di 50 punti base superiori alle attese, segnando l’inizio di un ciclo di allentamento nei mercati emergenti ora che i tassi statunitensi hanno probabilmente raggiunto il picco.

Source: https://buystocks.co.uk/news/shares-stumble-as-us-yields-rise/